Fundamentos de la contabilidad financiera

1 FUNDAMENTOS DE LA CONTABILIDAD FINANCIERA Luego de terminar el estudio del material del Curso y de hacer los ejercicios podrás:

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Definir Contabilidad, Contabilidad Financiera y Contabilidad Gerencial Describir los Elementos de la Contabilidad Describir la Relación Matemática entre los Elementos de la Contabilidad Describir el Uso del Chart of Accounts Preparar Estados Financieros Aplicar las Reglas del Débito y Crédito a las Transacciones que realiza una Empresa Comercial Preparar asientos en el Diario General y Transferirlos al Libro Mayor (Ledger) Preparar Ajustes y generar Estados Financieros

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BOSQUEJO DEL CURSO A. Definición y Propósito de la Contabilidad B.

Elementos de la Contabilidad y la Relación Matemática entre ellos 1. Activos 2. Pasivos 3. Equidad 4. Ingreso 5. Gastos 6. Ganancias 7. Pérdidas 8. Aportaciones 9. Retiros

C.

Estados Financieros a Discutirse en este Curso 1. Income Statement 2. Statement of Owner's Equity 3. Balance Sheet

D.

Transacciones Comerciales 1. Aportaciones de los Dueños (Inversionistas) a. Tres Opciones legales para organizar un negocio b. ventajas y desventajas de estas tres opciones c. Contabilidad para la emisión de acciones comunes I. valor par II. capital pagado en exceso al par III. en “non cash transactions” 2. Compra en Efectivo de un Activo a Largo Plazo 3. Compra en Efectivo de Suministros (Supplies) de Oficina 4. Compra a Crédito de Suministros (Supplies) de Oficina 5. Compra de Inventario en Efectivo 6. Venta en Efectivo 7. Venta Cobrada por Adelantado 8. Retiro de Activos por el Dueño del Negocio 9. Pago Parcial del Pasivo Creado al Comprar Suministros (Supplies) de Oficina 10. Gasto Pagado por Adelantado 11. Venta de un Activo a Largo Plazo con Ganancia 12. Venta de un Activo a Largo Plazo con Pérdida 13. Empresa Entrega Parte de la Mercancía Cobrada por Adelantado 14. Venta de Servicios

2 15. 16.

2

Cobro de Venta de Servicios a Crédito Gobierno le Notifica a la Empresa que Debe Contribuciones

E.

Transacciones de Compraventa con devoluciones, ajustes y descuentos

F.

Teoría del Débito y del Crédito 1. Definición de Débito y Crédito 2. Aplicación del Débito y del Crédito a las Transacciones Comerciales 3. Suma y Resta de Débitos y Créditos

G.

Flujo de la Información 1. Diario - Journal 2. Libro Mayor – Ledger 3. Trial Balance

H.

Cierre de Libros 1. Ajustes 2. Asientos de cierre 3. Preparación de Estados Financieros

I.

Transacciones con Pagarés 1. definición de un pagaré 2. información en un Pagaré 3. cómputo de interés 4. ajustes

J.

Inventario 1. Métodos para valorizar el inventario final a. Fifo b. Lifo c. Promedio 2. Ajuste de Inventario 3. Computo de pérdida en un Siniestro

K.

Nóminas 1. Tres asientos de Nómina a. Salary Expense b. Payroll Tax Expense c. Fringe Benefits Expense.

L.

Activos a Largo Plazo – Long Term Assets 1. Como determinar el costo de los distintos activos a largo plazo 2. Activos Tangibles - Depreciación a. línea recta b. suma de los dígitos c. double declining d. unidades de producción e. depreciación parcial f. venta de activos g. “trade in” de activos 3. Activos Intangibles - Amortización 4. Recursos Naturales - Agotamiento

M.

Corporaciones 1. Acciones preferidas 2. Dividendos a. en efectivo b. propiedad

3

3. 4. N.

c. “Scrip Off” d. de liquidación e. en acciones División de acciones (“stock splits”) Apropiación a las ganancias retenidas

Bonos Corporativos 1. Emisión de deuda a largo plazo 2. Emisión de bonos y su clasificación (“ratings”) 3. Valoración de los bonos al par, descuento o a prima 4. Amortización de descuentos o primas 5. Emisión de bonos en la fecha de interés 6. Emisión de bonos entre fechas de interés

A. DEFINICIÓN Y PROPÓSITO DE LA CONTABILIDAD La Contabilidad mide, organiza, resume y comunica los resultados de la actividad económica que realizan las empresas. Las funciones que realiza la Contabilidad la definen como el sistema de información financiera de las empresas. La información que produce este sistema facilita a las empresas la comunicación interna y externa y permite la toma de decisiones. La comunicación interna ocurre entre el sistema y la gerencia de la empresa. El proceso de proveer a la gerencia información sobre la actividad económica que realiza la empresa ocurre a través de la Contabilidad de Costos o la Contabilidad Gerencial. Esta comunicación es privada. El proceso de comunicar al resto de la sociedad los resultados de la actividad económica que realizó la empresa es función de la Contabilidad Financiera. Esta comunicación externa ocurre a través de informes llamados Estados Financieros. Acreedores, inversionistas, agencias del gobierno municipal, estatal y federal, uniones y empleados utilizan los Estados Financieros para determinar la eficiencia y efectividad de las operaciones de la empresa en un periodo de tiempo dado (el ciclo contable) y su situación financiera a una fecha dada. El análisis de los Estados Financieros permite a todos los interesados la toma de decisiones: • Acreedores determinan la posibilidad de cobrar lo que una empresa les debe • Acreedores potenciales evalúan si pueden hacerle préstamos a una empresa • Las distintas agencias gubernamentales asignan responsabilidad contributiva a las empresas o les ofrecen alivios contributivos • Inversionistas deciden si es rentable adquirir una empresa • Las uniones deciden cuanto pedirle a las empresas en los convenios colectivos • Los empleados deciden si hay para ellos futuro en la empresa. Los Estados Financieros son cuatro: 1. Income Statement - Estado de Ingresos y Gastos 2. Statement of Owner's Equity - Estado de Capital 3. Balance Sheet - Estado de Situación Financiera 4. Statement of Cash Flow - Estado del Flujo de Caja En este curso se estudian las transacciones comerciales de compra, venta, cobro y pago que efectúan los negocios. Toda empresa tiene una lista específica de las palabras (elementos contables) utilizadas para describir, medir y resumir el valor de las compras, ventas, cobros y pagos efectuados. Esta lista se conoce como el Chart of Accounts o las cuentas de la empresa. Puedes ver un Chart of Accounts en la página tres. Las compras, ventas, cobros y pagos aumentan y disminuyen el valor de las cuentas del Chart of Accounts. Estos aumentos y disminuciones en las cuentas de la empresa se conocen como débitos y créditos. Los débitos y créditos se anotan en los diarios (journals) y se transfieren al libro mayor (ledger) que organiza y resume. La comunicación de los resultados de la actividad realizada por la empresa durante un periodo de tiempo dado, o ciclo contable, ocurre a través de los Estados

4 Financieros que puedes ver a partir de la página veinte y ocho (28). Los Estados Financieros se preparan usando las cuentas del Chart of Accounts. Las cuentas del Chart of Accounts siguen un orden específico indicado por el primer dígito del número de identificación:

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.

4

Activos - Assets Pasivos - Liabilities Equidad, Aportaciones y Retiros - Equity, Investments and Withdrawals Ingresos, Ventas - Revenues, Sales Gastos - Expenses Ganancias - Gains Pérdidas - Losses

5 CHART OF ACCOUNTS – LISTA DE LAS CUENTAS DE LA EMPRESA ID. NUMBER 1100 1200 1250

1350 1351 1400 1450

1600 1650 1651 1700 1750

1950 2100 2200 2300 2400 2500 2600 2700 2800 2950 3000 3100 3200 3300 4100 4200 4300 4400 4500 4600 5100 5200 5300 5400 5500 5650 5700 5800 5850 5900 6000

ACCOUNT NAME CASH ACCOUNTS RECEIVABLE ALLOWANCE for UNCOLLECTIBLES 1300 INVENTORY NOTES RECEIVABLE - SHORT TERM INTEREST RECEIVABLE ELECTRONIC SUPPLIES OFFICE SUPPLIES 1500 PREPAID INSURANCE 1550 PREPAID RENT LAND BUILDING ACCUM. DEPRECIATION - BUILDING EQUIPMENT ACCUM. DEPRECIATION-EQUIPMENT 1800 MOTOR VEHICLE 1801ACCUM. DEPRECIATION MOTOR VEHICLE 1900OFFICE FURNITURE 1901ACCUM. DEPRECIATION OFFICE FURNITURE NOTES RECEIVABLE - LONG TERM ACCOUNTS PAYABLE CUSTOMER DEPOSIT UTILITIES PAYABLE NOTES PAYABLE - SHORT TERM SALARY PAYABLE SOCIAL SECURITY PAYABLE TAXES PAYABLE INSURANCE PAYABLE 2900MORTGAGE PAYABLE NOTES PAYABLE - LONG TERM COMMON STOCK PAID IN CAPITAL IN EXCESS OF PAR RETAINED EARNINGS DIVIDENDS SALES REVENUE SERVICE REVENUE CONSULTING FEES SALES RETURNS SALES ALLOWANCES SALES DISCOUNTS COST OF GOODS SOLD SALARY EXPENSE UTILITIES EXPENSE INTEREST EXPENSE MOTOR VEHICLES EXPENSE 5600ELECTRONIC SUPPLIES EXPENSE OFFICE SUPPLIES EXPENSE ADVERTISING EXPENSE RENT EXPENSE INSURANCE EXPENSE BAD DEBT EXPENSE GAIN ON SALE OF ASSET

6 7000

LOSS ON SALE OF ASSET

7 B. ELEMENTOS DE LA CONTABILIDAD Y LA RELACIÓN MATEMÁTICA ENTRE ELLOS Los elementos contables son nueve (9): activos, pasivos, equidad, ingresos, gastos, ganancias, pérdidas, aportaciones del/los dueño(s) y retiro(s) del/los dueño(s). ACTIVOS – ASSETS Los activos son las cosas de valor, tangibles o intangibles, de la empresa. Son el valor actual del beneficio económico que recibirá la empresa en el futuro como resultado de la actividad comercial que hizo en el pasado. Los activos se utilizan para pagar deudas y adquirir los recursos que facilitan la actividad económica. Los activos se clasifican o corrientes o a largo plazo. Los corrientes son los activos que se venderán, utilizarán o se convertirán a efectivo durante el año actual de operaciones. Los activos a largo plazo son activos que se utilizarán en el proceso productivo por más de un año. ACTIVOS A CORTO PLAZO – CURRENT ASSETS Los activos corrientes más comunes son: cash, inventory, accounts receivable, supplies, prepaid insurance, prepaid rent, short term note receivable e interest receivable. 1. Cash - Caja, Efectivo Incluye el dinero en la(s) cuenta(s) de banco y el dinero en caja

2. Inventory - Inventario Activos que la empresa adquiere con el propósito de venderlos y generar ingreso 3. Accounts Receivable - Cuentas por cobrar Venta hecha pero no cobrada. La empresa reconoce la venta cuando entrega la mercancía o realiza servicio no cuando la cobra. 4. Supplies - Suministros Activos tales como papel, tinta, sobres, lápices, detergentes y jabones, entre otros, que la empresa adquiere para facilitar el proceso de producción o venta. 5. Prepaid Insurance - Seguro pagado por adelantado La cantidad que la empresa paga por adelantado para protegerse contra pérdidas por robos, incendios, desastres naturales y accidentes. 6. Prepaid Rent - Alquiler Pagado por Adelantado La cantidad que la empresa paga por adelantado por el derecho a utilizar un edificio de otro. 7. Note Receivable - Short Term - Pagaré por Cobrar a Corto Plazo Documento que indica que el negocio hizo un préstamo que cobrará antes de un año. 8. Interest Receivable - Interés por Cobrar Lo que la empresa tiene derecho a cobrar en el futuro por haber prestado dinero en el pasado. ACTIVOS A LARGO PLAZO – LONG TERM ASSETS Edificio, tierra, maquinaria y equipo son algunos de los activos a largo plazo. Activos a largo Plazo son activos que se utilizan por más de un año en el proceso productivo.

1. Land - Tierra 2. Building - Edificio 3. Machinery & Equipment - Maquinaria y Equipo 4. Note Receivable - Long Term - Pagaré por Cobrar a Largo Plazo Documento que indica que se hizo un préstamo a cobrarse después de pasar, al menos, un año. PASIVOS – LIABILITIES Los pasivos son las deudas del negocio. Son el valor actual del sacrificio económico que realizará en el futuro como resultado de la actividad comercial hecha en el pasado. Las entidades las cuales la empresa debe dinero se llaman acreedores. A una fecha futura los acreedores ejecutaran su derecho a cobrar y le reclamaran al negocio que entregue parte de sus activos como pago de las deudas. Si los pasivos son el valor actual de un sacrificio futuro, ¿por que la empresa tiene pasivos? Los pasivos son una de las tres maneras en que la empresa obtiene activos. Luego de estudiar esta unidad podrás indicar las otras dos maneras. Los pasivos se clasifican o corrientes o a largo plazo.

8 PASIVOS CORRIENTES - Current Liabilities Los pasivos corrientes son las deudas que se pagarán durante el año actual de operaciones. Los pasivos corrientes generalmente se pagan con los activos corrientes. Los pasivos a corto plazo más comunes son: accounts payable, Customer Deposit / unearned revenue, rent payable, salary payable, interest payable, utilities payable, taxes payable y short term note payable. Accounts Payable - Cuentas por pagar La empresa compró la mercancía y la está vendiendo pero no la ha pagado. Customer Deposit / unearned revenue - Ventas cobradas por adelantado La empresa recibe un pago por mercancía o un servicio que entregará o realizará en el futuro. Rent payable - Alquiler por pagar El negocio utilizó un edificio y no ha pagado por el servicio recibido. Salary payable - Salario por pagar El negocio usó el tiempo de los empleados y no les ha pagado. Utilities payable - Servicios públicos a pagar La empresa utilizó los servicios de agua, luz y teléfono y no ha pagado por el uso de estos. Taxes payable - contribuciones a pagar Dinero que debe la empresa al gobierno por la actividad económica realizada. Short Term Notes Payable - Pagaré por Pagar a Corto Plazo La empresa tomó dinero prestado y pagará lo adeudado antes de un año. Interest payable - Interés por pagar El negocio usó dinero ajeno y no ha pagado los intereses por el servicio recibido.

PASIVOS A LARGO PLAZO - Long Term Liabilities Deudas que tardarán más de un año en pagarse. En cada ciclo parte de este pasivo se convierte a pasivo a corto plazo. Las Hipotecas y los Pagarés a Largo Plazo son los más comunes. Mortgage Payable - hipoteca Balance pendiente de pago de la deuda incurrida para adquirir tierra y edificios. Long Term Note Payable - pagaré a largo plazo La empresa tomó dinero prestado y tardará más de un año en pagar la deuda.

EQUIDAD – Equity La equidad del dueño se calcula restándole al valor de los activos el valor de los pasivos. La equidad o activos netos de la empresa es la porción de los activos del negocio que el dueño puede reclamar como suyos. La equidad puede verse como lo que le debe el negocio a su(s) dueño(s). La equidad es un sobrante. Existe solo si el valor de los activos es mayor que el valor de los pasivos. Si los pasivos son mayores que los activos la equidad es negativa y se dice que existe un déficit. La función primordial de un negocio es aumentar la equidad o capital del dueño. Por ejemplo si los activos de la empresa suman $80,000 y los pasivos $70,000 la diferencia de $10,000 es la equidad o sea lo que él/los dueño(s) puede reclamarle al negocio. ¿Pero qué sucede si los pasivos suman $100,000 en vez de $70,000? En este caso existe un déficit de $30,000, el exceso de los pasivos sobre los activos. La empresa no tiene activos suficientes para pagar lo que debe a los acreedores. El dueño del negocio es responsable por estos $30,000 si la empresa no es una corporación.

INGRESOS – Revenues Ingreso es el aumento en los activos de la empresa cuando esta vende inventario o realiza un servicio. Cuando la empresa realiza una venta recibe cash o un note receivable o reconoce un account receivable El ingreso aumenta la equidad. Los detalles de la transacción de venta de inventario o servicio se anotan en un documento llamado factura. La factura es evidencia de ingreso. Más adelante en esta unidad se discute en detalle la factura de venta.

GASTOS - Expenses Gastos son los activos que la empresa usa, consume o destruye en el proceso de generar ingreso. El nombre del gasto indica el activo usado. Los gastos disminuyen la Equidad pero si la empresa no

9 incurre en gastos no puede generar ventas. Para poder generar ingreso o sea crear activos nuevos, hay que destruir activos. Si un activo se usa y no genera ingreso no se reconoce gasto sino pérdida. Los gastos más comunes son: Cost of Goods Sold - costo de la mercancía vendida Lo que la empresa pagó por el inventario vendido. Salary Expense - gasto de salario El valor del tiempo de los empleados ya utilizado. Rent Expense - gasto de alquiler Lo que cuesta a un negocio usar un edificio que pertenece a otro. Insurance Expense - gasto de seguro El costo del seguro usado durante el ciclo para que el negocio tenga protección contra fuego, robo y accidentes. Supplies Expense - gasto de suministros Valor de los Suministros (Supplies) utilizados por la empresa para facilitar el proceso de generar Ingreso. Depreciation Expense - depreciación Porción destruida en un año de los activos A Largo Plazo - edificios, autos, equipo, entre otros. Advertising Expense - gasto de publicidad Lo que la empresa paga para anunciarse en radio, televisión, periódicos y hojas sueltas Interest expense - gasto de Interés Lo que la empresa paga por usar el dinero de otro. Tax Expense - gasto de contribuciones Lo que la empresa tiene que pagar al gobierno para poder comprar, vender, cobrar y pagar. DIFERENCIAS ENTRE LOS TÉRMINOS GASTO Y COSTO Costo es lo que se paga por un activo y gasto es cuánto del costo se usó (se destruyó) en un periodo de tiempo para generar ingreso. Costo es el activo y gasto es la destrucción del activo . El costo de Land y Building se determina de esta manera: LAND - TIERRA Su costo incluye el precio de venta, pagos hechos al abogado por escrituras y estudios de titulo, pagos al realtor y al agrimensor, atrasos pagados de contribuciones sobre la propiedad, pagos para nivelar y limpiar el terreno y pagos para destruir y remover estructuras no deseadas. El valor de la tierra no incluye lo pagado por cercas, pavimento y sistemas de riego. BUILDING - EDIFICIO Su costo incluye el precio de venta, el pago de atrasos en contribuciones sobre la propiedad, pagos al abogado y al realtor, reparaciones y renovaciones necesarias para poner el edificio en uso. Cuando se construye el edificio se incluye en el valor de los honorarios del arquitecto, el valor de los permisos y el pago por los Suministros (Supplies), trabajo e intereses durante la construcción. Cuando el edificio está en uso las contribuciones y las reparaciones son gastos. GANANCIAS y PÉRDIDAS - Gains/Losses Surgen de transacciones que normalmente el negocio no realiza o sea de actividades no recurrentes. Ejemplo: una ferretería compra un camión y vende en $1,650 el que estaba usando. Como el negocio no se dedica a la venta de camiones la transacción es no recurrente. Si en los libros de la empresa el camión tenía un valor de $1,820 su venta genera una pérdida de $170 pero si su valor en los libros es $1,600 su venta genera una ganancia de $50. Ganancia es el aumento en los activos de la empresa causada por una transacción no recurrente. Pérdida es la disminución en los activos de la empresa causada por una transacción no recurrente. Ganancia aumenta la equidad mientras que la pérdida la disminuye. APORTACIONES y RETIROS DEL DUEÑO - Investments & Withdrawals by Owners

10 Las aportaciones del dueño son los activos personales del dueño que él transfiere al negocio. Los activos del dueño se convierten en activos del negocio. Las aportaciones aumentan la equidad del negocio o sea que aumentan lo que el negocio le debe al dueño. Los retiros del dueño son los pagos que el negocio hace al dueño. Los activos del negocio se convierten en activos del dueño. Los retiros disminuyen la equidad o sea disminuyen lo que el negocio le debe al dueño.

DESARROLLO DE LA RELACIÓN MATEMÁTICA ENTRE LOS ELEMENTOS DE LA CONTABILIDAD Empresario crea la compañía Alfa y transfiere a Alfa inventario de su propiedad con valor de $500 y activos a largo Plazo con valor de $1,500. En ese momento Empresario puede reclamar todos los activos de Alfa ya que Alfa no tiene deudas (pasivos). Equidad son los activos que quedan luego de pagarle a los acreedores. Como no hay pasivos, el valor de los activos es igual a la Equidad. ACTIVOS = EQUIDAD ¿Qué pasa si Alfa vende por $50 en efectivo inventario que costó $20? La venta, ingreso, crea el activo cash con valor de $50. Este activo pertenece a Alfa y el dueño es el único que lo puede reclamar ya que Alfa no tiene pasivos. El lado de los activos aumenta en $50 y la equidad aumenta por $50 ya que Alfa le debe más a su dueño. Los activos aumentan en $50, el valor de la venta. La equidad aumenta en $50, el valor de la venta. Ambos lados de la ecuación aumentan por $50 y queda en balance la ecuación. Para generar el ingreso de $50 Alfa consumió (usó) un activo llamado inventario con valor de $20. La destrucción es un gasto. Los activos que puede reclamar el dueño disminuyen, disminuye la Equidad. Ambos lados de la ecuación disminuyen por $20 y la ecuación mantiene en balance. Por lo tanto cuando la empresa realiza una venta en efectivo: 1. Aumentan los activos - aumento en cash. 2. Aumenta la equidad por el valor de la venta ya que aumentan los activos que el dueño puede reclamarle al negocio. Ambos lados de la ecuación aumentan por el valor de la venta. 3. Se destruye el activo inventario y se reconoce el gasto cost of goods sold que es numéricamente igual al costo del inventario destruido. 4. El gasto disminuye los activos que el dueño puede reclamarle al negocio o sea la Equidad. 5. Ambos lados de la ecuación disminuyen por el costo del inventario vendido lo que mantiene la ecuación en equilibrio. 6. Activos y Equidad aumentan por el valor de la venta y disminuyen por el valor del inventario vendido. El aumento neto en los activos es igual al aumento neto en la Equidad. Conclusión: Los activos y la equidad, ambos lados de la ecuación, aumentan por una cantidad igual a ventas menos el costo de la mercancía vendida. ¿Qué sucede si Alfa quiere expandir operaciones pero ni el dueño ni el negocio pueden aportar los recursos adicionales? La empresa busca financiamiento externo. Los acreedores le prestan activos al negocio. Los activos aumentan por la cantidad prestada pero ahora la empresa tiene un pasivo. Hay activos adicionales que el dueño no puede reclamar ya que estos son reclamados por los acreedores. La suma del pasivo y de la equidad es igual a la suma del valor de los activos. Se mantiene la ecuación en balance pero ahora la ecuación es diferente. Activos = Pasivo + Equidad ¿Qué sucede cuando el negocio paga un pasivo? Las deudas se pagan con el activo cash. En el lado izquierdo disminuye el activo cash y en lado derecho disminuyen los pasivos. Ambos lados de la ecuación disminuyen por la misma cantidad. ¿Qué sucede cuando el dueño realiza un retiro? El activo cash y la equidad disminuyen por la misma cantidad y queda en balance la ecuación. ¿Qué sucede si la empresa vende uno de los activos a largo plazo? El valor de los activos aumenta por el valor recibido y disminuye por el valor del activo en los libros de la empresa. Si el valor del activo entregado excede el valor recibido, los activos totales disminuyen. Se genera una pérdida que disminuye la equidad del dueño. La ecuación queda en balance. Si el valor del activo es menor que lo recibido, los activos totales aumentan. Se genera una ganancia que aumenta la equidad del dueño. La ecuación queda en balance. En resumen: 1. Las aportaciones y los ingresos aumentan los activos y la equidad por la misma cantidad. 2. Los retiros disminuyen los activos de la empresa y la equidad por una misma cantidad.

11 3. Para generar ingresos la empresa consume activos. El consumo de activos se denomina gasto. Los 4. 5. 6.

gastos disminuyen los activos que puede reclamar el dueño, disminuyen la equidad. Los gastos disminuyen ambos lados de la ecuación por un valor igual al costo del activo consumido. Un aumento en los pasivos aumenta los activos por la misma cantidad. Al pagarse un pasivo disminuyen los activos y pasivos por la cantidad pagada. La ganancia aumenta los activos y la equidad. La pérdida hace lo contrario.

La relación, Activos = Pasivos + Equidad es la ecuación fundamental de la contabilidad. La ecuación indica que todo lo que la empresa posee, lo debe; a los acreedores el pasivo y al dueño la equidad. Hay equidad si los activos son más que los pasivos. Si los pasivos son más que los activos la empresa está en déficit. El lado izquierdo indica lo que suman las propiedades del negocio y el derecho quien las aportó. El que aporta tiene derecho a reclamarle a la empresa una cantidad de activos igual a la que aportó. Los reclamos de los acreedores tienen prioridad legal sobre los reclamos del dueño. Como los ingresos, ganancias y aportaciones aumentan la equidad y los gastos, pérdidas y retiros la disminuyen la ecuación fundamental se modifica para que lea: Activos = Pasivos + Equidad + Ingresos - Gastos + Ganancias - Pérdidas +Aportaciones - Retiros Esta es la Ecuación Contable Expandida. El valor de la equidad depende de la actividad comercial que hace la empresa y las aportaciones y retiros que hace el dueño.

C. LOS ESTADOS FINANCIEROS La Contabilidad mide, organiza, procesa y resume la actividad económica que realiza la empresa. Las transacciones que hace la empresa se anotan como débitos y créditos en los diarios de la empresa y se transfieren al libro Mayor donde los datos se acumulan por cuentas. Al final del ciclo, durante el proceso de cierre, los balances de las cuentas del ledger se ajustan se preparan informes llamados Estados Financieros. Estos informes le permiten al lector (acreedores, inversionistas, gobierno o un banco), analizar la efectividad y la eficiencia de las operaciones de una empresa durante un ciclo contable y evaluar la posición financiera de esta a una fecha dada. Los Estados Financieros a discutirse son el Income Statement, el Statement of Owner´s Equity y el Balance Sheet. Estos se preparan en este orden ya que el producto de uno es el insumo del siguiente. Cada reporte tiene un encabezamiento que indica el nombre del negocio, nombre del reporte y el periodo de tiempo para el cual el reporte es válido. INCOME STATEMENT - Estado de Ingresos y Gastos Este es la lista de los ingresos, gastos, ganancias y pérdidas de una empresa durante un ciclo contable. Este ciclo puede ser un mes, un trimestre o un año. Este reporte evalúa la efectividad de las actividades realizadas por el negocio para aumentar la equidad del dueño durante un ciclo. La eficiencia y efectividad de los esfuerzos de la empresa se calcula restando del ingreso y la ganancia el gasto y la pérdida. La diferencia se llama Net Income o Net Loss. Hay Net Income si la suma del ingreso y la ganancia es mayor que la suma del gasto y la pérdida. Hay Net Loss si la suma del ingreso y la ganancia es menor que la suma del gasto y la pérdida. Cuando la empresa genera net income aumenta la riqueza del dueño y cumple con el objetivo principal de su existencia. Ingreso neto indica que el negocio fue efectivo en el ciclo. Pérdida neta indica que la empresa destruyó una cantidad de activos mayor a la que creó. La empresa no fue efectiva ya que no aumentó el capital del dueño; no cumplió con las expectativas de este. The Best in Show Income Statement For the year ended December 31, 2008 Revenue - Gross Sales less: Sales Returns Sales Allowances Sales Discounts Net Sales Less: Cost of Goods sold Gross Profit Administrative Expenses Operating expenses:

$65,000 700 800 1,500

5,000

3,000 62,000 24,000 38,000

12 Salary Expense Rent Expense Supplies Expense Depreciation Expense Insurance Expense Repair Expense Motor Vehicle Expense Total operating expenses Total Expenses Operating Income Gains and Losses: Gain on Sale of Land Loss on Sale of Building Income before Taxes Tax Expense Net Income

8,000 1,000 500 800 600 900 500 12,300 17,300 $20,700 25,000 (3,000)

22,000 42,700 2,700 $40,000

STATEMENT OF OWNER'S EQUITY - Estado de la Equidad del Dueño Este informe explica los aumentos y disminuciones en la Equidad durante un ciclo y calcula su valor al final del ciclo. La equidad aumenta por el ingreso neto generado por la empresa y aportaciones del dueño. Disminuye por la pérdida neta generada por las operaciones de la empresa y retiros del dueño. Al valor inicial de la Equidad se le suman las aportaciones y el net income; los retiros del dueño se restan. Si no hay net income y hay net loss este se resta. La Equidad al final del ciclo, se traslada al Estado de Situación Financiera. Observa el encabezamiento del Estado de Capital del Dueño. Al igual que el Income Statement incluye un periodo de tiempo dado que en este ejemplo es un año. El Income Statement resume los ingresos, gastos, ganancias y pérdidas del ciclo. Este resumen y las aportaciones y retiros determinan, en el Statement of Owner's Equity, el valor final de la Equidad el cual resume 6 de los 9 elementos contables. The Best in Show Statement of Owner's Equity For the year ended December 31, 2008 Owner's Equity, Jan 1, 2008 Add: Investments by Owner in 2008 Net Income, for 2008 Deduct: Owner's Withdrawals in 2008 Owner's Equity Dec. 31, 2008

7,000 2,000 40,000 11,000 38,000

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA - Balance Sheet Esta informe es la lista los activos, pasivos y equidad que tiene una empresa en una fecha. Observa que el valor total de los activos es igual a la suma del valor de los pasivos y la equidad. The Best in Show Balance Sheet As of December 31, 2008 ASSETS Current Assets: Cash 1,700 Accounts Receivable 2,800 Note Receivable 2,000 Inventory 5,000 Supplies 600 Prepaid Rent 2,400 Prepaid Insurance 2,500 Total Current Assets 17,000 Long Term Assets: Property, Plant & Equipment: Land 13,000 Machinery 12,000

13 Store Furniture Total Property, Plant & Equipment Note Receivable Total Long Term Assets Total Assets LIABILITIES & EQUITY Current Liabilities: Accounts Payable Customer Deposit Salary Payable Note Payable, Short Term Total Current Liabilities Long Term Liabilities: Mortgage Payable Total Liabilities Owner's Equity Total Liabilities & Equity

18,000 43,000 10,000 53,000 $ 70,000 3,200 1,500 500 3,800 9,000 23,000 32,000 38,000 $ 70,000

D. TRANSACCIONES COMERCIALES – PRIMERA PARTE Pedro Pérez, José López y Luis Lugo desean unir esfuerzos y operar un negocio con fines de lucro. Ellos tienen 3 opciones: Negocio Individual, Sociedad o Corporación.

1. Un negocio individual es uno donde los activos pertenecen directamente al dueño y este es personalmente responsable por los pasivos (deudas) del mismo. El dueño del negocio asume la responsabilidad financiera implícita en la actividad comercial, ya que el negocio no está incorporado. Esta estructura es una alternativa adecuada para realizar actividades comerciales en pequeña escala ya que su creación, organización y funcionamiento no exige la formalidad de las estructuras más complejas, tales como las sociedades y las corporaciones

2. Una Sociedad es dos o más personas co-dueñas de un negocio que opera con fines de lucro. En una Sociedad los acuerdos que hace un socio obligan a los otros socios en asuntos relacionados con las operaciones recurrentes de la empresa y cuando un socio aporta sus activos a la sociedad estos pasan a ser propiedad de los otros socios y a la vez el es dueño de lo que cada uno de los otros socios aportó La sociedad como entidad no paga contribuciones sobre ingresos. Los socios declarán como ingreso personal el net income que la sociedad les distribuya. La responsabilidad por los pasivos de la sociedad puede ser general o limitada. Cuando se forma una Sociedad se recomienda preparar un acuerdo escrito que indique: a. nombre de los socios y lo que cada uno aporta. b. tipo de negocio, su dirección y nombre c. responsabilidades de cada socio d. como repartir los resultados de las operaciones e. cuanto y cuando pueden los socios retirar de su capital f. como admitir nuevos socios y como retirarse de la sociedad g. procedimientos para resolver conflictos entre los socios y liquidar la sociedad Luego de evaluar las ventajas y desventajas del negocio individual y de la sociedad con la de las corporaciones deciden formar una corporación para operar una ferretería de nombre La Moderna.

a. ¿Qué es una corporación www.gobierno.pr/G2B/Inicio/Emp_ComenzarNegocios/Emp_TipoEstructura/Corporaciones.htm

b. ¿Por qué incorporarse?

www.activefilings.com/sp/informacion/intro.htm

c. Tipos de Corporaciones www.activefilings.com/sp/informacion/tipos.htm

14 d. Requisitos para incorporar un negocio www.activefilings.com/sp/informacion/requisitos.htm e. Otra información www.activefilings.com/sp/informacion/faqs.htm f. Registro de Corporaciones – Depto. de Estado: www.estado.gobierno.pr/corporaciones.htm TRANSACCIÓN 1: Aportación inicial de los Dueños Pedro aporta $19,000 en efectivo; José aporta inventario con valor de $26,000; Luis, aporta edificio, tierra y equipo con valor de $24,000, $10,000 y $3,000, respectivamente. La Moderna emite a los dueños o accionistas acciones comunes con valor par (par value) de $5 por acción y valor en el mercado (Market Value) de $8 por acción, a cambio de los activos. La Moderna emite 10,000 acciones comunes a cambio de todos los activos - $80,000, el valor de los activos dividido entre $8, el valor en el mercado de las acciones. El par value de las acciones, $50,000 se asigna a la cuenta Common Stock (10,000 por $5). La diferencia entre el market value y el par value, $3 por acción para un total de $30,000, se asigna a la cuenta Paid in Capital in Excess of Par. Pedro recibe 2,375 acciones comunes, José 3,000 y Juan 4,625, para un total de 10,000 acciones comunes. ¿Cómo se determina el número de acciones por dueño? EFECTO EN LA ECUACIÓN Aumento en los activos: Cash Inventory Building Land Equipment

$19,000 $24,000 $24,000 $10,000 $ 3,000 $80,000

Aumento en la Equidad: Common Stock Acciones comunes Paid In Capital in Excess of Par

$50,000 $30,000

Ambos lados de la ecuación aumentan en $80,000. Como no hay pasivos todos los activos los reclaman los dueños. La suma de los activos es igual a la equidad; hay balance. Después de la transacción la ecuación contable es la siguiente: Activos = Pasivos + Equidad $80,000 = $0 + $80,000 TRANSACCIÓN 2 Compra en efectivo de un Activo a Largo Plazo La Moderna paga $3,000 en efectivo por una parcela de Tierra. EFECTO EN LA ECUACIÓN Aumento en activos: Land $3,000 Disminución en activos: Cash $3,000 Observa que aunque la composición de los activos cambia, hay más Land pero menos Cash, pero la suma total de los activos sigue en $80,000. La transacción solo impacta el lado de los activos convirtiendo el activo Cash en el activo Land. El balance de la ecuación no cambia. Activos = Pasivos + Equidad $80,000 = $0 + $80,000 TRANSACCIÓN 3 Compra en efectivo de Suministros (Supplies) de Oficina La Moderna paga $2,000 en efectivo por Suministros (Supplies) de Oficina EFECTO EN LA ECUACIÓN Aumento en Activos: Office Supplies $2,000 Disminución en Activos: Cash $2,000

15 No hay cambio en el valor total de los activos. La transacción convierte parte del activo cash en office supplies, otro activo. Como no hay ningún otro cambio la ecuación sigue en balance. Activos = Pasivos + Equidad $80,000 = $0 + $80,000 TRANSACCIÓN 4 Compra a crédito de Suministros (Supplies) de Oficina La Moderna compra $1,000 de Suministros (Supplies) de Oficina. Promete pagar en 30 días. EFECTO EN LA ECUACIÓN Aumento en Activos: Office Supplies $1,000 Aumento en Pasivos: Accounts Payable $1,000 Ambos lados aumentan por la misma cantidad. El aumento en los activos no lo puede reclamar el dueño pero si los acreedores. La ecuación es la siguiente: Activos = Pasivos + Equidad $81,000 = $1,000 + $80,000 TRANSACCIÓN 5 Compra en efectivo de Inventario La Moderna paga $5,000 en efectivo por inventario. EFECTO EN LA ECUACIÓN Aumento en Activos: Inventory $5,000 Disminución en Activos: Cash $5,000 Parte del cash se convierte en inventario. El valor total de los activos no cambia. No cambian los pasivos ni la equidad. El balance de la ecuación queda igual que antes. Activos = Pasivos + Equidad $81,000 = $1,000 + $80,000 TRANSACCIÓN 6 Venta en efectivo La Moderna vende por $9,000, en efectivo, inventario que le costó $4,000. EFECTO EN LA ECUACIÓN Aumento en Activos: Cash $9,000 Disminución en Activos: Inventory $4,000 Aumento en Equidad: Sales Revenue $9,000 Disminución en Equidad: Cost of Goods Sold $4,000 Los activos totales aumentan por $5,000 al igual que la equidad. La ecuación es: Activos = Pasivos + Equidad $86,000 = $1,000 + $85,000 TRANSACCIÓN 7 Mercancía cobrada por adelantado La Moderna acepta $3,500 a cambio de ordenar mercancía y entregarla en el futuro. EFECTO EN LA ECUACIÓN Aumento en activos: Cash $3,500 Aumento en Pasivos: Customer Deposit $3,500 Si no entrega la mercancía, La Moderna tiene que devolver $3,500. El aumento en los activos no los puede reclamar el dueño ya que el no los aportó ni los generó el negocio. El activo cash lo aporta un cliente que ahora se convierte en acreedor de la Moderna. Ambos lados de la ecuación aumentan por $3,500. La ecuación queda con el siguiente balance: Activos = Pasivos + Equidad $89,500 = $4,500 + $85,000

16 TRANSACCIÓN 8 El dueño realiza un retiro Pedro Pérez recibe de La Moderna $1,300 para su uso personal. EFECTO EN LA ECUACIÓN Disminución en Equidad: José Pérez, capital $1,300 Disminución en Activos: Cash $1,300 Ambos lados de la ecuación disminuyen en $1,300. La ecuación tiene los siguientes balances: Activos = Pasivos + Equidad $88,200 = $4,500 + $83,700 TRANSACCIÓN 9 Pago Parcial de los Suministros (Supplies) Comprados a Crédito La Moderna paga $700 de la deuda por los Suministros (Supplies) de oficina adquiridos en la Transacción #4. EFECTO EN LA ECUACIÓN Disminución en Pasivos: Accounts Payable $700 Disminución en Activos: Cash $700 La ecuación queda en balance con los siguientes valores: Activos = Pasivos + Equidad $87,500 = $3,800 + $83,700 TRANSACCIÓN 10 Gasto Pagado Por Adelantado La Moderna paga $3,000 por un año de alquiler de un edificio. El derecho a utilizarlo vale $4,000 y el uso del edificio rendirá beneficio futuro. Esto define el activo Renta Pagada por Adelantado. EFECTO EN LA ECUACIÓN Aumento en activos: Prepaid Rent $3,000 Disminución en activos: Cash $3,000 La transacción solo afecta el lado de los activos. Convierte $3,000 de Cash en Prepaid Rent. La ecuación queda en balance con los valores previos. Activos = Pasivos + Equidad $87,500 = $3,800 + $83,700 TRANSACCIÓN 11 Venta de un activo a largo plazo con ganancia La Moderna vende el edificio y el terreno por $41,000. La empresa recibe $41,000 en cash y entrega $24,000 de edificio y $10,000 de tierra. El aumento de $7,000 en los activos totales es ganancia que aumenta la equidad. EFECTO EN LA ECUACIÓN Aumento en Activos: Cash $41,000 Disminución en Activos: Edificio $24,000 Land $10,000 Aumento en Equidad: Ganancia $ 7,000 Ambos lados de la ecuación aumentan en $7,000; la ecuación queda equilibrio: Activos = Pasivos + Equidad $94,500 = $3,800 + $90,700 TRANSACCIÓN 12 Venta de un activo a largo plazo con pérdida La Moderna vende el equipo en $2,500. La empresa recibe $2,500 en cash pero entrega $3,000 de equipo. La disminución de $500 en los activos totales es pérdida que disminuye la equidad. EFECTO EN LA ECUACIÓN Aumento en Activos: Cash $2,500

17 Disminución en Activos: Equipo $3,000 Disminución en Equidad: Pérdida $500 Ambos lados disminuyen en $500; la ecuación queda con el siguiente balance: Activos = Pasivos + Equidad $94,000 = $3,800 + $90,200 TRANSACCIÓN 13 Continuación de la transacción #7. La Moderna entrega mercancía que le costó $1,000 para saldar $2,600 de la deuda. EFECTO EN LA ECUACIÓN Disminución en activos: Inventory $1,000 Disminución de pasivos: Customer Deposit $2,600 Aumento en Equidad: Sales Revenue $2,600 Disminución en Equidad: Gasto, Cost of Goods Sold $1,000 En el lado derecho la equidad aumenta $1,600 y los pasivos disminuyen $2,600, una disminución neta de $1,000. Los activos también disminuyen $1,000 y la ecuación queda en balance con estos valores: Activos = Pasivos + Equidad $93,000 = $1,200 + $91,800 TRANSACCIÓN 14 La Moderna realiza un trabajo por $2,500. Recibe $500. El balance espera cobrarlo en 30 días. EFECTO EN LA ECUACIÓN Aumento en activos: Cash $500 Accounts Receivable $2,000 Aumento en Equidad: Service Revenue $2,500 Ambos lados de la ecuación aumentan $2,500 y esta queda en balance con estos valores: Activos = Pasivos + Equidad $95,500 = $1,200 + $94,300 TRANSACCIÓN 15 Continuación de la transacción 1 La Moderna cobra $1,500 de lo que le debían por el trabajo de albañilería. EFECTO EN LA ECUACIÓN Aumento en activos: Cash $1,500 Disminución en activos: Accounts Receivable $1,500 Parte del activo Accounts Receivable se convierte en Cash. El valor total de los activos no cambia. No cambian los pasivos ni la equidad. El balance de la ecuación queda igual que antes de la transacción: Activos = Pasivos + Equidad $95,500 = $1,200 + $94,300 TRANSACCIÓN 16 El Gobierno notifica a La Moderna de debe $780 de contribuciones sobre la propiedad inmueble. La Moderna reconoce el gasto Tax Expense; como no lo paga al recibir la notificación reconoce que tiene una deuda de nombre Tax Payable. EFECTO EN LA ECUACIÓN Aumento en Pasivos: Taxes Payable $780 Disminución en equidad: Gasto, Tax Expense $780 La transacción solo afecta el lado derecho de la ecuación. La ecuación es el siguiente: Activos = Pasivos + Equidad $95,500 = $1,980 + $93,250

E. Transacciones Comerciales – Parte Dos: Transacciones de Compraventa Los detalles de la transacción de compraventa se anotan en la factura. Esta es evidencia de ingreso y gasto para el vendedor y de costo y deuda para el comprador. Mira la siguiente factura. BYTES Callejón de los Sufridos #123 sku 133-1211 Aguadilla PR 787- 891- 4567 Ventas, Reparaciones, Diseño de Sistemas, Consultarías, Adiestramientos

18 Fecha: 6 de Junio

Vendedor núm. 23

Términos de la Venta: 5,10: n/30

Cliente: ABC Calle Dolor, Esquina Sufrimiento Tel: 787-882-0001 Attn: Juan Bobbo

Cantidad 5 20

Descripción Sistemas Intel 733 Modems XBL 322 High Speed Venta Total Cantidad Pagada con la compra Balance Adeudado

Precio $799.00 $ 39.95

TOTAL $ 3,995 $ 799 $ 4,794 $ 794 $ 4,000

MERCANCÍA ENTREGADA POR: RECIBIDA POR: FECHA: NO RESPONDEMOS POR FALTAS NI AVERÍAS UNA VEZ SE ENTREGA LA MERCANCÍA. TODA RECLAMACIÓN O DEVOLUCIÓN TIENE QUE ACOMPAÑARSE DE ESTA FACTURA.

Esta indica nombre, dirección física y teléfono del vendedor, fecha, descripción de la mercancía y cantidad entregada, precio de venta, valor total de la transacción, balance adeudado, nombre, dirección física y teléfono del comprador, garantías, método de entrega y términos de venta que en esta factura son 5,10: n/30. El significado de los términos se discute a continuación.

Venta Realizada (Sales Revenue) y Costo del Activo Comprado Es la cantidad total que el vendedor espera recibir del cliente de acuerdo a lo estipulado al momento de la transacción. Bytes espera recibir de ABC un total de $4,794 (ya recibió $794). Bytes realiza ingreso (Sales Revenue) de $4,794 y ABC posee activo(s) con valor de $4,794. Para Bytes lo que debe ABC, $4,000, es Accounts Receivable; para ABC es Accounts Payable. Cuando el vendedor entrega su inventario al comprador reconoce Sales. Al reconocer Sales ocurren aumentos y disminuciones en los activos del vendedor y genera además de ingreso el gasto “cost of goods sold”. Los activos cash y/o accounts receivable aumentan y la suma de ambos es el ingreso generado por la venta, el valor de Sales. El activo inventario disminuye y se reconoce el gasto cost of goods sold por un valor igual al inventario entregado. ABC asigna al activo comprado un valor inicial de $4,794. El comprador asigna al activo comprado un valor igual a lo que el vendedor reconoce como ingreso. Recuerda que en los libros de Bytes el activo comprado por ABC tenía un valor inferior a $4,794. En los libros del vendedor el valor de Accounts Receivable disminuye por los sales discounts, sales returns y sales allowances que él otorgue al comprador. Si del valor inicial de la venta se restan los sales discounts, sales returns y sales allowances se determina la venta neta. En los libros del comprador el valor de Accounts Payable disminuye por los sales discounts, sales returns y sales allowances que recibe del vendedor; pero el comprador anota en sus libros purchase discounts, purchase returns y purchase allowances, respectivamente.

Sales Discounts – Descuento En ventas a crédito el vendedor entrega inventario al comprador y recibe del comprador la promesa de que este le pagará lo adeudado en o antes de la fecha de vencimiento que indica la factura. Para acelerar el pago del balance pendiente, el vendedor ofrece al comprador un descuento sobre el balance adeudado si este paga antes de la fecha de vencimiento. Un ejemplo de cómo se especifica el descuento en la factura es 5/10; n/30. Esto indica que el comprador puede restar 5% del balance adeudado al momento del pago si paga la factura en o antes de 10 días medidos a partir de la fecha de la factura. Si el cliente no aprovecha el descuento puede tomar hasta 20 días adicionales, para un total de 30 días, para pagar lo adeudado. La secuencia de la información es: porciento de descuento; periodo dentro del cual se puede recibir el descuento, o sea el periodo de gracia y el número máximo de días dados por el vendedor al comprador para pagar lo adeudado o sea la fecha de vencimiento.

19 Si aplicas esta información a la factura previa ves que si ABC paga en o antes del 16 de junio puede descontar el 5% de $4,000 o sea $200. ABC puede pagar $3,800 en o antes de junio 16 o $4,000 después de junio 16 (pero no más tarde de julio 6). Para Bytes el Sales Discount representa una disminución en las ventas así como una disminución en Accounts Receivable, ambos por la misma cantidad. Para ABC representa una disminución en Accounts Payable y un aumento en Purchase Discounts, ambos por la misma cantidad. Para Bytes los $200 son sales discount; para ABC son purchase discount. El descuento por pago dentro del periodo de gracia no debe confundirse ni con las devoluciones de mercancía (Sales Returns) ni con los ajustes a la factura (Sales Allowances).

Devoluciones - Sales Returns Esto es el valor de la mercancía que el comprador devuelve al vendedor por ser inservible o por no ser lo que él ordenó. Para el vendedor Sales Returns representa una disminución en ventas y en Accounts Receivable, ambos por la misma cantidad. También representa un aumento en inventario y una disminución en cost of goods sold, ambos por la misma cantidad. Para el comprador representa una disminución en Accounts Payable y un aumento en purchase returns, ambos por la misma cantidad.

Ajuste a la Factura de Venta - Sales Allowances Sales Allowances ocurren cuando la mercancía vendida tiene desperfectos y el vendedor le rebaja al valor de la factura una cantidad para motivar al comprador a que se quede con la mercancía y no se la devuelva. La disminución en el balance adeudado es Sales Allowance. Para el vendedor Sales Allowance representa una disminución en Ventas y en Accounts Receivable, ambos por la misma cantidad. Para el comprador la acción del comprador representa un aumento en Purchase Allowances y una disminución en Accounts Payable.

TRANSACCIONES DE COMPRAVENTA TRANSACCIÓN 1 Compra a crédito de Inventario, Factura JC-116 ABC compra $22,000 de inventario a Alfa Company; términos: 4,10; n/30 EFECTO EN LA ECUACIÓN CONTABLE: Aumento en Activos: Inventario $22,000 Aumento en Pasivos: Accounts Payable $22,000 Ambos lados de la ecuación aumentan por $22,000. Para Alfa Company los $22,000 son Accounts Receivable. TRANSACCIÓN 2 Devolución contra la Factura JC-116 ABC devuelve mercancía que Alfa facturó en $900. EFECTO EN LA ECUACIÓN CONTABLE: Disminución en activos: Inventory $900 Usa cuenta Purchase Returns Disminución en pasivos: Accounts Payable $900 Ambos lados de la ecuación disminuyen en $900. Los Accounts Payable de ABC y Accounts Receivable de Alfa tienen un balance de $21,100 después de la transacción. ABC reconoce en sus libros la disminución del inventario como un Purchase Returns. El Purchase Returns es numéricamente igual a la disminución de accounts payable. ¿Qué es Purchase returns, débito o crédito? TRANSACCIÓN 3 Ajuste contra la Factura JC-116 ABC le indica a Alfa que la mercancía de la cual ya le devolvió $900 tiene desperfectos pero que si le disminuye $2,000 a la factura no le devuelve el resto. Alfa rebaja $2,000 a la factura. ABC pagará $2,000 menos por el inventario. Alfa otorga un Sales Allowance. EFECTO EN LA ECUACIÓN CONTABLE: Disminución en activos: Inventory $2,000 Usa cuenta Purchase Allowance Disminución en pasivos: Accounts Payable $2,000 Las cuentas Accounts Payable de ABC y Accounts Receivable de Alfa tienen un balance de $19,100 después de la transacción. ABC reconoce en sus libros la disminución del inventario como un Purchase

20 Allowance. El Purchase Allowance es numéricamente igual a la disminución de accounts payable. ¿Qué es Purchase Allowance, débito o crédito? TRANSACCIÓN 4 ABC paga la Factura JC-116 y toma el descuento ABC paga antes de los 10 días y toma el descuento. El balance adeudado a Alfa es $19,100 luego de la devolución y el ajuste a la factura. El descuento es $764 (4% de $19,100) y ABC paga $18,336 para saldar la deuda de $19,100. EFECTO EN LA ECUACIÓN CONTABLE: Disminución en activos: Cash $18,336 Inventario $764 Usa cuenta Purchase Discounts Disminución en pasivos: Accounts Payable $19,100 Activos y pasivos disminuyen en $19,100. El inventario tiene un valor de $18,336, lo pagado. ABC reconoce en sus libros la disminución del inventario como un Purchase Discounts. El Purchase Discounts es numéricamente igual a la disminución de Accounts Payable. ¿Qué es Purchase Discounts, débito o crédito? TRANSACCIÓN 5 Pago de la Factura JC-116 sin tomar descuento Si ABC paga después de los 10 días, Cash disminuye en $19,100 y Accounts Payable en $19,100. Ambos lados de la ecuación disminuyen en $19,100. TRANSACCIÓN 6 Venta a crédito, Factura LM-2339 ABC vende a BADD en $15,000 mercancía que le costó $6,000; 5,10; n/30 EFECTO EN LA ECUACIÓN CONTABLE: Aumento en activos: Accounts Receivable $15,000 Disminución en activos: Inventario $ 6,000 Aumento en Equidad: Sales Revenue $15,000 Disminución en Equidad: Cost of Goods Sold $ 6,000 Activos y la equidad aumentan $9,000. Para Badd los $15,000 son Accounts Payable. TRANSACCIÓN 7 Sales Returns - Devolución contra la Factura LM-2339 BADD devuelve mercancía que ABC facturó en $800; costo de ABC $320. EFECTO EN LA ECUACIÓN CONTABLE: Aumento en activos: Inventory $320 Disminución en activos: Accounts Receivable $800 Disminución en equidad: Devolución de Inventario Vendido, Sales Returns $800 Aumento en equidad: Disminución en Cost of Goods Sold $320 Activos y Equidad disminuyen por $480. Las cuentas Accounts Receivable de ABC y Accounts Payable de Badd tienen un balance de $14,200 después de la transacción. ¿Sales Returns es débito o crédito? TRANSACCIÓN 8 Sales Allowance Ajuste a la Factura - LM-2339 BADD le indica a ABC que la mercancía de la cual ya le devolvió $800 tiene desperfectos. Señala que si la factura se disminuye en $500 entonces no devuelve el resto. ABC rebaja la factura los $500 solicitados por BADD. EFECTO EN LA ECUACIÓN CONTABLE: Disminución en activos: Accounts Receivable $500 Disminución en equidad: Sales Allowance $500 (disminuye Ventas) Los activos y la equidad disminuyen en $500. Después de la transacción las cuentas Accounts Receivable de ABC y Accounts Payable de Badd tienen un balance de $13,700. ¿Qué es Sales Allowance, débito o crédito? TRANSACCIÓN 9 Cliente paga la Factura LM-2339 y toma descuento - Sales Discounts BADD paga antes de los 10 días y toma el sales discount. El balance pendiente de pago es $13,700. El descuento es $685 (5% de $13,700). ABC recibe $13,015 como pago final. EFECTO EN LA ECUACIÓN CONTABLE: Aumento en activos: Cash $13,015 Disminución en activos: Accounts Receivable $13,700 Disminución en equidad: Sales Discounts $685 (disminución en ventas) Los activos y la equidad disminuyen por $685. ¿Qué es Sales Discounts, débito o crédito? TRANSACCIÓN 10 Cliente paga la Factura LM-2339 y no toma el descuento

21 Si BADD paga después de los 10 días no toma el descuento y el Cash para saldar la deuda es $13,700 la misma cantidad que disminuye Accounts Receivable. Accounts Receivable se convierte en Cash. EFECTO EN LA ECUACIÓN CONTABLE: Aumento en activos: Cash $13,700 Disminución en activos: Accounts Receivable $13,700

F. TEORÍA DEL DÉBITO Y CRÉDITO La actividad económica que realiza la empresa aumenta y disminuye el valor de las cuentas del Chart of Accounts. Toda transacción afecta por lo menos dos cuentas. De aquí surge el término contabilidad por partida doble. Estos aumentos y disminuciones en las cuentas se denominan débitos y créditos. Un débito (dr.) indica que la transacción hecha por la empresa aumenta el valor de un activo o disminuye el valor de un pasivo o el de la equidad. Un crédito (cr.) indica que la transacción hecha por la empresa disminuye el valor de un activo o aumenta el valor de un pasivo o el de la equidad. Observa que tanto el débito como el crédito representan aumentos y disminuciones. Débito y crédito es el mecanismo que usa la contabilidad para mantener la ecuación contable en balance. Recuerda:

1. Los activos aumentan por débito y disminuyen por crédito. 2. Los pasivos y la equidad aumentan por crédito y disminuyen por débito. Si aplicas las definiciones del débito y del crédito a los restantes elementos contables de acuerdo a como ellos afectan la equidad:

1. Los Ingresos, Ganancias y Aportaciones aumentan la equidad por lo tanto son crédito. 2. Los Gastos, Pérdidas y Retiros disminuyen la equidad por lo tanto son débito. REGLAS: 1. En Toda Transacción la Suma de los Débitos Tiene que Ser Igual a la Suma de los Créditos. 2. Suma y Resta de Débitos y Créditos: a. Dos cantidades en débito se suman: 40 dr + 30 dr = 70 Dr. b. Dos cantidades en crédito se suman: 50 cr + 35 cr = 85 Cr.

c. Un débito y un crédito se restan y el resultado es débito o crédito dependiendo de cual de los dos es mayor. ¡Observa que el resultado no es ni positivo ni negativo! (c.1) 40 dr - 30 cr = 10 dr. (c.2) 70 dr. - 90 cr. = 20 Cr.

G. FLUJO DE LA INFORMACIÓN 1. La transacción se analiza para decidir que cuentas que aumentan o disminuyen. 2. Se determina si los aumentos o disminuciones son débitos o créditos. 3. En el Diario apropiado se anota el nombre de las cuentas, los débitos y los créditos. DIARIO GENERAL Está dividido en cinco (5) columnas y la información se anota en secuencia de fecha. Mira como se anota una transacción en el diario general. GENERAL JOURNAL FECH A Sep.11

POST REF. Cash Accounts Receivable Cost of Goods Sold Sales Inventory Venta a Ajax Co., factura 3411, términos: 5/10; n/30

1100 1200 5100 4100 1300

DÉBIT O 1,000 4,000 2,400

CRÉDITO

5,000 2,400

22 Primero se anota la fecha a la cual la transacción entra al diario y en la columna dos las cuentas afectadas por la transacción. Las cuentas que reciben débito se escriben primero y las que reciben crédito se indentan. Indentar significa desplazar hacia la derecha. La columna tres es el número de la cuenta en el Chart of Accounts. Una breve descripción del evento separa las transacciones. Cuando anotas una transacción en un diario preparas un asiento. En inglés un asiento se denomina “journal entry”. EL LIBRO MAYOR - LEDGER Los débitos y créditos de los asientos del diario se trasladan al Libro Mayor donde siguen en orden de fecha pero separados por cuenta. POSTING es el acto de trasladar la información del diario a las cuentas “T” del Libro Mayor. Mira la cuenta “T” a mitad de esta página. Cada cuenta está identificada por un nombre y número único y consta de 5 columnas, fecha, referencia, débito, crédito y balance. Cuando se anota un débito o crédito su balance cambia. En la referencia se escribe el número de la página del diario de donde se transfiere el débito o el crédito. El balance de la cuenta se determina con las siguientes reglas: 1. Si el balance está en crédito y recibe crédito este aumenta y se mantiene en crédito. 2. Si el balance está en débito y recibe débito esta aumenta y se mantiene en débito. 3. Si un balance en crédito recibe débito este disminuye. Si el débito es menor que el balance anterior la cuenta este sigue en crédito. Si el débito es mayor que el balance anterior este cambia a débito. 4. Si el débito es igual al balance de la cuenta el nuevo balance es cero. 5. Si un balance en débito recibe crédito este disminuye. Si el crédito es menor el balance anterior este sigue en débito. Si el crédito es mayor que el balance anterior este cambia a crédito. Si el crédito es igual al balance en débito el nuevo balance es cero. Todas las cuentas tienen un balance normal o esperado. a. El balance normal de los activos es débito. b. El balance normal de los pasivos y la equidad es crédito. c. El balance normal de las cuentas de ingreso, ganancias y aportaciones es crédito. d. El balance normal de las cuentas de gastos, pérdidas y retiros es débito. Determina el balance de estas cuentas ‘T”: CASH Fecha Oct 11 Oct 14 Oct 16 Oct 16 Accounts Payable Fecha Ref. Oct 4 P- 1 Oct 6 P- 2 Oct 7 P- 4 Oct 9 P- 6

Dr.

1,400

Ref. P- 2 P- 3 P- 5 P- 8

Dr. 620 500

Num. 2100 Cr. Balance 800 800 900 1,700 300 2,000 600

Num. 1100 Cr. Balance 620 1,120 380 740 545 195

23 EJEMPLOS RESUELTOS EJEMPLO 1

Prepara los asientos de TAT y los de XTT

Mar 11

TAT vende a XTT mercancía que le costó $7,000 en $15,000; 5,10; n/30. XTT adquiere Inventory.

Mar 12

XTT devuelve a Tat mercancía que Tat facturó en $1,000. A TAT le costó $600.

Mar 13

XTT notifica a TAT que la mercancía tenía defectos; TAT rebaja $500 a la factura.

Mar 19

TAT recibe de XTT un pago parcial de $12,825 por la transacción de marzo 11. TAT otorga a XTT el descuento por la cantidad pagada

CONTESTACIÓN EJEMPLO 1 FECHA Mar 11 TAT

XTT Mar 12 TAT

XTT

CONTESTACIÓN EJEMPLO 1 Accounts Receivable Cost of Goods Sold Sales Inventory

Dr. 15,000 7,000

Inventory Accounts Payable

15,000

15,000 7,000 15,000

Inventory Sales Returns Cost of Goods Sold Accounts Receivable

600 1,000

Accounts Payable Purchase Returns

1,000

600 1,000 1,000

Mar 13 TAT

Sales Allowances Accounts Receivable

500

XTT

Accounts Payable Purchase Allowances

500

Cash Sales Discount Accounts Receivable

12,825 675

Accounts Payable Purchase Discounts Cash

13,500

Marzo 19 TAT XTT

Cr.

500 500

13,500 675 12,825

EJEMPLO 2 Prepara los asientos ALFA y los de OMEGA. Junio 3 Junio 4 Junio 5 Junio 11

Alfa vende a Omega mercancía que costó $6,000 en $14,000; 5,10; n/30. Omega notifica que lo comprado tenía defectos. Alfa rebaja $1,000 a la factura. Omega devuelve $2,000 de mercancía defectuosa; Alfa pagó $900 por la mercancía Alfa recibe de Beta $5,700 en efectivo; un pago parcial de la transacción de junio 3. Alfa otorga a Beta el descuento por la cantidad pagada.

CONTESTACIÓN EJEMPLO 2 FECHA Junio 3 ALFA

CONTESTACIÓN EJEMPLO 2 Accounts Receivable Cost of Goods Sold Sales Inventory

Dr. 14,000 6,000

OMEGA

Inventory Accounts Payable

14,000

Cr. 14,000 6,000 14,000

24

EJEMPLO 3:

Junio 4 ALFA

Sales Allowance Accounts Receivable

1,000

OMEGA

Accounts Payable Purchase Allowances

1,000

Junio 5 ALFA

Inventory Sales Returns Cost of Goods Sold Accounts Receivable

900 2,000

OMEGA

Accounts Payable Purchase Returns

2,000

Junio ALFA

Cash Sales Discount Accounts Receivable

5,700 300

OMEGA

Accounts Payable Purchase Discounts Cash

6,000

1,000 1,000

900 2,000 2,000

6,000 300 5,700

PREPARA LOS ASIENTOS DE ESTAS TRANSACCIONES.

Día 1 • RUBY compra maquinaria a Tiger Co. por $20,000. Paga $2,000 y firma un pagaré por $18,000 al 10% de interés. Pagará $400 mensuales. • RUBY compra a Glez $2,000 de inventario 5,10; n/30. Día 6 • RUBY envía a Glez $950; pago parcial de la transacción del día 1 • RUBY compra a Pinter $4,500 de inventario 5,10; n/30 • RUBY vende a Rodz, 5,10; n/30, mercancía que costó $3,000 en $6,000. Día 7 • Rodz devuelve mercancía que RUBY vendió en $200 el 6; mercancía costó $75 • RUBY devuelve a Pinter $170 del inventario comprado el día 6 Día 8 • RUBY disminuye la factura de Rodz en $100; transacción del día 6. • Pinter disminuye la factura de RUBY en $130; transacción del día 6. Día 9 • Rodz paga el balance adeudado de la transacción del día 6. • RUBY paga a Pinter el balance adeudado de la transacción del día 6. Día 12 • RUBY vende por $1,100 en efectivo mercancía que costó $500 • RUBY vende a Hndz en $1,350 inventario que costó $650. Hndz paga $150; balance 5,10; n/30 Día 17 • RUBY compra a León $800 de inventario 5,10; n/30 • RUBY recibe de Hndz el balance adeudado por la transacción del día 12 Día 31 • RUBY hace el pago mensual a Tiger Co. descrito en la transacción del día 1 • RUBY envía $400 a León; transacción del día 17.

CONTESTACION EJEMPLO 3 Fecha Mayo 1

Cuenta Equipment

Post Ref

Dr. 20,000

Cr.

25

Mayo 1 Mayo 6

Mayo 6 Mayo 6

Mayo 7

Mayo 7 Mayo 8

Mayo 9

Mayo 9

Mayo 12

Mayo 12

Mayo 17 Mayo 17

Mayo 31

Cash Note Payable Inventory Accounts Payable Accounts Payable Purchase Discounts Cash Inventory Accounts Payable Accounts Receivable Cost of Goods Sold Sales Inventario Sales Returns Inventory Accounts Receivable Cost of Goods Sold Accounts Payable Purchase Returns Sales Allowance Accounts Receivable Accounts Payable Purchase Allowance Cash Sales Discount Accounts Receivable Accounts Payable Purchase Discounts Cash Cash Cost of Goods Sold Sales Inventory

2,000 18,000 2,000 2,000 1,000 50 950 4,500 4,500 6,000 3,000 6,000 3,000 200 75 200 75 170 170 100 100 130 130 5,415 285 5,700 4,200 210 3,990 Post

1,100 500 1,100 500

Cash Accounts Receivable - Hndz Cost of Goods Sold Sales Inventory

150 1,200 650

Inventory Accounts Payable - León

800

Cash Sales Discounts Accounts Receivable - Hndz Interest Expense Note Payable - Tigre Co. Cash

1350 650 800 1,140 60 1,200 150 250 400

26 Mayo 31

EJEMPLO 4

Accounts Payable - León Cash

400 400

PREPARA LOS ASIENTOS DE LAS TRANSACCIONES, TRANSFIERELOS AL LEDGER Y PREPARA EL TRIAL BALANCE.

Transacción 1

Papo Lugo abre el negocio ABC; le transfiere Efectivo, Inventario, edificio y Tierra por $25,000, $15,000, $30,000 y $10,000, respectivamente.

Transacción 2

ABC paga $5,000 en efectivo por una parcela de Tierra

Transacción 3

ABC compra inventario por $5,000; paga $800, balance a pagar en 30 días.

Transacción 4

ABC compra, a crédito, $500 de Materiales de Oficina.

Transacción 5

ABC paga $4,000 en efectivo por inventario.

Transacción 6

ABC vende por $12,000, en efectivo, inventario que le costó $8,000.

Transacción 7

ABC acepta $1,800 a cambio de ordenar mercancía y entregarla en 30 días.

Transacción 8

Papo Lugo recibe de ABC $1,000 para su uso personal.

Transacción 9

ABC paga $200 de la deuda creada en la Transacción #4.

Transacción 10

ABC paga $3,000 por un año de alquiler de un garaje.

Transacción 11

ABC vende el edificio por $27,000.

Transacción 12

ABC vende el Land de la transacción 1 en $9,000.

Transacción 13

ABC entrega mercancía que costó $1,000; completa la transacción 7.

EJEMPLO 4

ASIENTOS DEL DIARIO GENERAL Trans 1

2 3

4

5 6

CUENTAS Cash Inventory Land Building Capital, Papo Lugo

Débito 25,000 15,000 10,000 30,000

Land Cash

5,000

Inventory Cash Accounts Payable Office Supplies Accounts Payable

5,000

Inventory Cash Cash Cost of Goods Sold

4,000

Crédito

80,000

5,000 800 4,200 500 500

4,000 $12,000 $8,000

27 Sales Revenue Inventory 7

8

9

11

12

13

Cash Fecha 1 2 3 5 6 7 8 9 10 11 12

Dr. 25,000

12,000 1,800

27,000 9,000

Cash Unearned Revenue

1,800

Withdrawals, Papo Lugo Cash

1,000

Accounts Payable Cash

10

EJEMPLO 4

$12,000 $8,000

1,800

$1,000 200 200

Prepaid Rent Cash

$3,000

Cash Loss on sale of Building Building

27,000 3,000

Cash Loss on sale of Land Land

9,000 1,000

Unearned Revenue Cost of Goods Sold Sales Revenue Inventory

1,800 1,000

$3,000

30,000

10,000

1,800 1,000

LEDGER Cuenta # 1100 Balance 25,000 5,000 20,000 800 19,200 4,000 15,200 27,200 29,000 1,000 28,000 200 27,800 3,000 24,800 51,800 60,800 Cr.

Inventory Fecha Dr. 1 15,000 3 5,000 5 4,000 6 13

Cuenta # 1300 Balance 15,000 20,000 24,000 8,000 16,000 1,000 15,000 Cr.

Office Supplies Fecha Dr. 4 500

Cr.

Cuenta # 1400 Balance 500

Prepaid Rent Fecha Dr. 10 3,000

Cr.

Cuenta # 1450 Balance 3,000

28 Accounts Payable Fecha Dr. 3 4 9 200

Cuenta # 2100 Cr. Balance 4,200 4,200 500 4,700 4,500

Building Fecha 1 11 Land Fecha 1 2 12

Dr. 30,000

Cuenta # 1600 Cr. Balance 30,000 30,000 0

Dr. 10,000 5,000

Cuenta # 1700 Cr. Balance 10,000 15,000 10,000 5,000

Unearned Revenue Fecha Dr. 7 13 1,800

Cuenta # 2200 Cr. Balance 1,800 1,800 0

Owner’s Withdrawal Fecha Dr. 8 1,000

Cuenta # 3200 Cr. Balance 1,000

Capital, Papo Lugo Fecha Dr. 1

Cr. 80,000

Cost Of Goods Sold Fecha Dr. 6 8,000 13 1,000

Cuenta # 5100 Cr. Balance 8,000 9,000

Sales Revenue Fecha Dr. 6 13

Cuenta # 4100 Cr. Balance 12,000 12,000 1,800 13,800

Loss On Sale Of Asset Cuenta # 7000 Fecha Dr. Cr. Balance 11 3,000 3,000 12 1,000 4,000

EJEMPLO 4 RIAL BALANCE

T

EJEMPLO 4

TRIAL BALANCE

Balance de la Cuenta Cash Inventory Supplies Prepaid Rent Land

Gain On Sale Of Asset Fecha Dr. Cr.

Trial balance Dr. 60,800 15,000 500 3,000 5,000

Cuenta # 3100 Balance 80,000

Cuenta # 6000 Balance

Cr.

29 Accounts Payable Owner’s Capital Owner’s Withdrawal Sales Revenue Cost of Goods Sold Loss on Sale of Asset TOTAL

4,500 80,000 13,800 9,000 4,000 98,300

98,300

H. Cierre de Libros Los Estados Financieros se preparan al final del ciclo luego de preparar los ajustes. El proceso de preparar los ajustes se conoce como el cierre de libros. Los ajustes no son correcciones de errores. Los ajustes son asientos hechos al final del ciclo para presentar un cuadro mas preciso de la efectividad y eficiencia con que se realizaron las operaciones en el ciclo que acaba de terminar. Los ajustes se necesitan porque la contabilidad reconoce el efecto de un evento económico en el ciclo en que este ocurre sin importar en que ciclo se paga o se cobra. La empresa reconoce ingreso cuando entrega la mercancía o realiza servicio. Para generar ingreso es necesario incurrir en gasto. Sin gasto no hay ingreso. El gasto se reconoce en el ciclo en que genera ingreso no en el ciclo que se paga. Si un evento no genera ingresos tampoco genera gastos. En los ajustes siempre afectan dos cuentas, una del balance sheet y una del Income Statement. Un ajuste siempre reconoce o un gasto o un ingreso. Los ajustes se transfieren del diario al Ledger y entonces se preparan los Estados Financieros. Estos son los ajustes más comunes: a. a los Supplies para reconocer Supplies Expense b. a los Gastos pagados por adelantado, Prepaid Rent y Prepaid Insurance para reconocer la porción ya consumida o expirada del activo - Rent Expense e Insurance Expense c. a los activos a largo plazo, Building y Equipment para reconocer depreciación d. al inventario final e. a Notes Receivable por el interés a recibir y a Note Payable por el interés a pagar f. a Customer Deposit para reconocer la parte de la deuda ya ganada g. a Income Tax Expense para reconocer la responsabilidad contributiva. h. a los Accounts Receivable por las Cuentas Incobrables AJUSTE A LOS SUPPLIES Supplies expense se calcula restando del balance de la cuenta Supplies en el ledger el valor de los supplies que hay al final del ciclo. Para determinar el valor final de los supplies se cuentan físicamente los activos incluidos en la cuenta Supplies y se les asigna valor. Ejemplo Supplies tiene valor de $3,500 en el Ledger. Al contarse se determina que su valor es $800. El valor de los Supplies en el ledger es más alto que el valor real. Hay que disminuir este valor con un crédito por la diferencia entre $3,500 y $800. Esta diferencia, $2,700, son los Supplies usados durante el ciclo y se llama Supplies Expense, un débito. Observa el ajuste. Supplies Expense Supplies

débito 2,700

crédito 2,700

AJUSTE A LOS GASTOS PAGADOS POR ADELANTADO Si la empresa paga por el uso de un servicio por más de un ciclo genera Prepaid Expense, gasto pagado por adelantado. Prepaid Expense es el valor del beneficio a empresa recibir en el futuro, la definición de un activo. Ejemplos de Prepaid expense son Prepaid Rent y Prepaid Insurance. El periodo de tiempo que dura el ciclo contable determina si un desembolso se clasifica como gasto o gasto pre-pagado, un activo. Si la empresa paga un año de alquiler y su ciclo contable es menor de un

30 año esta tiene un activo que llama Prepaid Rent. Pero si el ciclo es un año la empresa en vez de reconocer prepaid rent reconoce el gasto Rent Expense. El ajuste a un Prepaid Expense consiste en determinar cuanto del activo se consumió y reconocer esta cantidad como un débito al gasto adecuado. La parte del activo que se consumió se reduce con un crédito al Prepaid Expense. Ejemplo Marzo 1 ABC, negocio con ciclo mensual, paga $2,400 por un año de seguro ($200 por mes). ABC anota en sus libros un débito a Prepaid Insurance y un crédito a Cash. débito crédito Prepaid Insurance 2,400 Cash 2,400 El 31 de marzo el valor de este activo no es $2,400 ya que ahora le quedan 11 meses de vida en vez de 12. Se consumió de este activo un mes o sea $200. La empresa reconoce un Insurance Expense de $200. El activo tiene ahora un valor de $2,200 (once meses a $200 por mes) pero en el ledger tiene un valor de $2,400. Hay que restarle $200 al valor del ledger con un crédito. Mira el ajuste. Insurance Expense Prepaid Insurance

débito 200

crédito 200

AJUSTE A LOS ACTIVOS A LARGO PLAZO - AJUSTE POR DEPRECIACIÓN Depreciación es el proceso que convierte a gasto un activo tangible creado por el hombre y con vida útil de más de un año. El gasto por depreciación se calcula por métodos acelerados o por línea recta. En el curso usaremos línea recta. El gasto anual por depreciación se calcula dividiendo el costo del activo entre los años de vida útil. La vida útil es el estimado que hace la empresa del tiempo que es económico usar un activo. Si el ciclo es mensual se divide el resultado entre 12. El ajuste consta de un crédito a depreciation expense y un crédito a accumulated depreciation. La depreciación acumulada, la contra-cuenta del activo, es la porción del activo que ya se convirtió a gasto. Esta porción es un estimado por eso se acumula en la contra-cuenta y no se da un crédito a la cuenta del activo. El valor del activo en los libros (book value) se calcula restando del costo del activo el balance de accumulated depreciation. El book value es la porción del activo que no se ha convertido a gasto. No guarda relación con el valor del activo en el mercado. Mira el ejemplo Prepara el ajuste: el edificio costó $75,000, tiene vida útil de 25 años y el ciclo contable es trimestral. 1. depreciación anual: 75,000 ÷ 25 = 3,000 por año 2. depreciación mensual: 3,000 ÷ 12 = 250 por mes 3. depreciación en tres meses: (250) (3) = 750 tres meses Depreciation Expense - Building Accumulated depreciation

débito 750

crédito 750

AJUSTE DEL INVENTARIO Por lo menos una vez al año se cuenta el número de unidades disponibles en el inventario y se les asigna valor. Hay varios métodos de asignarle valor al inventario y estos se discutirán en la unidad cuatro. Cuando se valoriza el inventario por uno de estos métodos generalmente hay que hacer un ajuste para que el costo asignado al inventario sea el valor de la cuenta en los libros de la empresa. La diferencia entre ambos valores es la cantidad del ajuste. Una de dos situaciones puede surgir: Ejemplo 1 El costo asignado al contar las unidades es menor que al valor en los libros Costo asignado al contar el inventario: $ 50,800 Costo del inventario en los libros: $ 52,000 Diferencia: $ 1,200 Como el valor del inventario en los libros de la empresa es muy alto hay que disminuirlo. Como el balance del inventario esta en débito se disminuye con un crédito. Cada vez que la empresa hace una venta la cuenta Cost of Goods Sold recibe un débito y un crédito a inventario. Si el valor del inventario físico es menor que el valor de la cuenta en el Ledger significa que no se convirtió a gasto suficiente costo. Hay que aumentar el gasto con un débito. Como indica la Ilustración el ajuste consiste en disminuir el inventario y aumentar el gasto. débito

crédito

31 Cost of goods sold 1,200 Inventory 1,200 Ejemplo 2 El costo asignado al contar las unidades es mayor que el costo en los libros Costo asignado al contar el inventario: $ 80,000 Costo del inventario en los libros: $ 77,000 Diferencia: $ 3,000 Hay que aumentar el valor del inventario en los libros de la empresa. Como el balance del inventario es en débito se aumenta con un débito. En los libros de la empresa se convirtió a gasto mucho inventario. Como el balance de la cuenta Cost of Goods Sold es débito se disminuye con un crédito. Como se indica el ajuste consiste en aumentar el inventario y disminuir el gasto. débito crédito Inventory 3,000 Cost of goods sold 3,000 AJUSTE A LOS PAGARÉS El interés que devenga un pagaré se computa multiplicando el principal por el % de interés y por el tiempo que se utilizó el principal. El tiempo se expresa como una fracción. Si se especifica el tiempo en días la fracción es días que se usó el dinero divido entre 365. Si se especifica el tiempo en meses la fracción es meses que se usó el dinero divido entre 12. Ejemplo 1 Feb.o 1 APEX le vende a PZS mercancía en $30,000. PZS firma un pagaré que vence julio 31 a 18% de interés. Apex cierra trimestralmente. Prepara el ajuste del trimestre que finaliza en marzo 31. 1. El pagaré acumula $2,700 de intereses en 6 meses ($30,000) (0.18) (6/12) = $2,700 2- El pagaré acumula $450 de interés por mes $2,700 / 6 = $450 Marzo 31 APEX tiene ganados dos meses de interés, $900. APEX prepara este ajuste en marzo 31. Interest receivable Interest revenue

débito 900

crédito 900

Ejemplo 2 Mayo 1, Adco toma un préstamo por $40,000, al 15% de interés que vence julio 31. Prepara el ajuste cuando Adco cierra libros en junio 30. En junio 30 el pagaré tiene dos meses acumulados de interés o sea $1,000 [($40,000) (0.15) (2/12)] = $1,000 Adco prepara el siguiente Ajuste en junio 30 para reconocer que debe dos (2) meses de interés. débito crédito Interest Expense 1,000 Interest Payable 1,000 AJUSTE AL CUSTOMER DEPOSIT Al fin del ciclo se determina cuanto de la deuda se ha pagado. La porción que ha disminuido se reconoce como revenue con un crédito y se resta de CUSTOMER DEPOSIT con un débito. débito crédito Customer Deposit xxxx Service Revenue / Sales xxxx AJUSTE PARA RECONOCER INCOME TAX EXPENSE Hacienda exige que toda empresa aporte parte de su net income al fisco. El ajuste es: Income Tax Expense Income Tax Payable

débito xxxx

crédito xxxx

AJUSTE A LAS CUENTAS POR COBRAR Algunos clientes no pagarán sus compras a crédito pero al momento del cierre se desconoce quien específicamente. Esto será evidente en ciclos futuros. Estas cuentas incobrables son un gasto del ciclo

32 en que se realizaron las ventas no del ciclo en que se hace evidente el cliente que no pagará. Para reconocer este gasto se hace un ajuste en el ciclo en que se hacen las ventas a crédito. Como se desconoce el cliente que defraudará la empresa no se puede cerrar con crédito su balance en Accounts Receivable. El crédito lo recibe en su lugar Allowance for Uncollectibles. Mira el ajuste. Dr. Cr. Bad debt Expense xxx Allowance for Uncollectibles xxx Al preparar el Balance Sheet, Allowance for Uncollectibles se resta de Accounts Receivable. El ajuste tiene que hacer que Allowance for Uncollectibles tenga un balance en crédito igual a la cantidad de Accounts Receivable que la empresa entiende que no va a cobrar. Para calcular el balance necesario en Allowance for Uncollectibles se prepara un Aging de las cuentas por cobrar.

Cómputo del Bad Debt Expense mediante Aging de las cuentas por cobrar Los balances adeudados se organizan por los días que llevan de vencidos. Para cada grupo se tiene un estimado del % que se anticipa no se cobrará. El % que se anticipa que no se va a cobrar se multiplica por el balance adeudado. Mira un Aging de los Accounts Receivable: Días Accounts receivable % incobrable (col. 2)(col. 3) 0-30 $ 30,000 1 $ 300 31-60 $ 18,000 3 $ 540 61-90 $ 1,000 40 $ 400 más de 90 $ 1,000 60 $ 600 total $ 50,000 $ 1,840 De los $50,000 en ventas no cobradas la empresa anticipa que no cobrará $1,840. Este es el balance en crédito que la cuenta Allowance for Uncollectibles debe tener. El ajuste para reconocer gasto por deuda incobrable depende del balance que tenga Allowance for Uncollectibles el día del cierre. Ejemplo 1 Prepara el ajuste de la cuenta Accounts Receivable dado el Aging anterior y que el balance de Allowance for Uncollectibles es 1,500 en crédito. El balance de la cuenta tiene que ser $1,840 en crédito. Hay que aumentarlo por $340. Mira el ajuste. Dr. Cr. Bad debt expense 340 Allowance for Uncollectibles 340 Ejemplo 2 Prepara el ajuste de la cuenta Accounts Receivable dado el Aging anterior y que el balance de Allowance for Uncollectibles es 1,900 en crédito. Como el balance requerido, de acuerdo al Aging, es $1,840 en crédito la cuenta tiene suficiente balance y no se necesita un ajuste. Ejemplo 3 Prepara el ajuste de la cuenta Accounts Receivable dado el Aging anterior y que el balance de Allowance for Uncollectibles es 40 en débito. Primero se elimina el balance en débito, con un crédito de 400, y luego se aumenta el balance a 1,840 en crédito. El ajuste es por 2,240 [400 + 1,840]. Observa el ajuste. débito crédito Bad debt expense 2,240 Allowance for Uncollectibles 2,240 ASIENTO DE WRITE-OFF O CANCELACIÓN DE CUENTA POR COBRAR Cuando se sabe con certeza el cliente que no pagará su balance adeudado se hace un write-off. El writeoff cancela el balance del cliente en la cuenta Accounts Receivable y quita la misma cantidad de Allowance for Uncollectibles. Este es el asiento de write-off o cancelación: Dr. Cr. Allowance for Uncollectibles xxx Accounts Receivable xxx

33 Si luego del write-off el cliente envía un pago, se cancela del write-off la cantidad que envió el cliente y después se registra el cobro de lo que envía el cliente. Mira los dos asientos pertinentes: 1. CANCELACIÓN DEL WRITE-OFF Dr. xxx

Accounts Receivable Allowance for Uncollectibles

Cr. xxx

2. COBRO DE LA CUENTA PREVIAMENTE CANCELADA Dr. Cash xxx Accounts Receivable

Cr. xxx

EJERCICIOS DE PRÁCTICA: WRITE OFF DE ACCOUNTS RECEIVABLE Parte (a) Hace 15 meses que Harbor tiene un balance de $600 en los Accounts Receivable de Acme. Como los esfuerzos de Acme para cobrar han fracasado decide darle un write-off a la cuenta de Harbor. Prepara el asiento de write-off. Parte (b) Tres semanas más tarde Harbor indica que pagará $300 de la deuda. Prepara el asiento de Acme. Parte (c)

Prepara el asiento de Acme cuando Harbor le paga los $300.

CONTESTACIONES EJERCICIOS DE WRITE OFF DE ACCOUNTS RECEIVABLE Allowance For Uncollectibles Accounts Receivable Parte (a)

600

Accounts Receivable Allowance For Uncollectibles Parte (b)

300

Cash Accounts Receivable

300

600

300

300

Parte (c)

ASIENTOS de CIERRE Luego de trasladar los ajustes al Ledger se prepara el sistema para el nuevo ciclo. Las cuentas de ingresos, gastos y retiros tienen balances que pertenecen al ciclo anterior. Estas cuentas hay que llevarlas a cero antes de comenzar el nuevo ciclo para que la información en los libros esté correcta. Además el balance de la cuenta de capital del dueño no refleja ni el efecto del net income o el net loss ni el de los retiros. Los asientos de cierre corrigen esto. Los gastos son débitos por lo tanto para llevarlos a cero reciben un crédito. Los ingresos son crédito y para llevarlos a cero reciben un débito. Cuando se cierran estas cuentas surge una diferencia que puede ser crédito o débito. Esta diferencia es el net income o el net loss. Para cuadrar el asiento el débito o el crédito lo recibe la cuenta Retained Earnings que es parte de la Equidad. Si los ingresos son mayores que los gastos hay net income, al cerrar las cuentas surge un déficit en el lado de los créditos. Esta diferencia es el net income que aumenta en la Equidad el balance de la cuenta Retained Earnings.

34 Si los gastos son mayores que los ingresos hay net loss, al cerrar las cuentas surge un déficit en el lado de los débitos. Esta diferencia es el net loss que disminuye en la Equidad el balance de la cuenta Retained Earnings. La cuenta retiros del dueño se cierra contra la Equidad. Esta cuenta tiene balance en débito y se cierra con un crédito. Como se cierra contra la equidad esta recibe un débito que disminuye su balance. Luego de los asientos de cierre el balance de la Equidad es igual al valor computado en el Statement of Owner's Equity. Cuando se prepara este reporte al balance al inicio del ciclo se suma el net income o se resta el net loss y luego se restan los retiros. Los asientos de cierre se encargan de sincronizar el balance de la cuenta Equidad con el reportado en los Estados Financieros.

I. TRANSACCIONES CON PAGARÉ - NOTE RECEIVABLE / NOTE PAYABLE Pagaré es un documento legal donde una parte promete a otra que le entregará en una fecha futura una cantidad de dinero como pago por un activo recibido al momento de firmarse el Pagaré. La cantidad futura a entregarse es igual al valor del activo recibido más una compensación por el uso del dinero. El valor del activo se denomina principal y el pago por el uso del dinero se denomina interés. PAGARÉ $ 10,000 1 de febrero del 20xx cantidad fecha Por valor recibido el primero de febrero del 20xx, ABC Co. se compromete a a pagarle a ADCO Financing el treinta de agosto de 20xx, diez mil dólares ($10,000) más los intereses acumulados a partir del primero de febrero del 2007 a una tasa anual de interés de quince por ciento (15%) ____________________________ Antonio Berrios Cortés, Presidente ¿CUANTO INTERÉS ACUMULA ESTE PAGARÉ?  $875.00 La siguiente información tiene que estar presente en el pagaré: 1. Nombre de quien recibe la promesa de pago, el acreedor. Este tiene un activo, Note Receivable que puede ser corriente o a largo plazo (corriente en el ejemplo). 2. Nombre del que firma el pagaré y se compromete a hacer el pago, el deudor. Este tiene un pasivo, Note Payable, que puede ser corriente o a largo plazo (corriente en el ejemplo). 3. Principal, valor del activo que recibe el deudor; el valor de Note Receivable y de Note Payable. 4. Por ciento (%) utilizado para determinar el cargo por interés. Interés es lo que se paga por usar el dinero de otro. El deudor tiene interest expense y el acreedor interest revenue. 5. Fecha en que el deudor firma el pagaré. El cómputo de interés no incluye este día. 6. Fecha en que el deudor promete devolver el principal y los intereses acumulados al por ciento establecido en el acuerdo. El día de pago se incluye en el cómputo de interés Cómputo del Interés El interés que acumula un pagaré se determina multiplicando principal por el % de interés por el tiempo que se usa el principal. El tiempo se expresa como una fracción. En días será días que se usa el dinero divido entre 365; si es meses será meses en que se usa el dinero divido entre 12. Ejemplo 1: XYZ presta $15,000 por 120 días al 12% de interés anual. Calcula el interés acumulado. ($15,000)(.12)(120/365) = $591.78 Ejemplo 2: XYZ presta $20,000 por 4 meses al 12% de interés anual. Calcula el interés acumulado. ($20,000)(.12)(4/12) = $800

TRANSACCIONES CON PAGARES TRANSACCIÓN 1 Compra de un Activo Firmando un Pagaré a Largo Plazo La Moderna compra un terreno por $75,000. Da un pronto de $5,000 y firma una hipoteca por el balance al 8.57% de interés anual. Pagará mensualmente $675.00 durante 20 años.

35 EFECTO EN LA ECUACIÓN: Aumento en Activos: Land $75,000 Disminución en Activos: Cash $ 5,000 Aumento en Pasivos: Mortgage Payable $70,000 Activos y pasivos aumentan en $70,000. El aumento en activos lo reclaman los acreedores. TRANSACCIÓN 2 Pago mensual de un Pasivo a Largo Plazo La Moderna paga la mensualidad de la hipoteca de la transacción anterior. EFECTO EN LA ECUACIÓN: Disminución de Activos: Cash $675 Disminución en Pasivos: Mortgage Payable $175 Disminución en Equidad: Interest Expense $500 {($70,000)(8.57%)} ÷ 12 Ambos lados de la ecuación disminuyen en $675. TRANSACCIÓN 3 Venta a crédito a cambio de un Short Term Note Receivable La Moderna le vende a ACME en $20,000 mercancía que le costó $12,000. ACME firma un pagaré al 15% que vence seis meses más tarde. EFECTO EN LA ECUACIÓN: Aumento en Activos: Notes Receivable $20,000 Disminución en Activos: Inventory $12,000 Aumento en Equidad: Ventas $20,000 Disminución en Equidad: Cost of Goods Sold $12,000 Los activos y la equidad aumentan en $8,000. TRANSACCIÓN 4 ACME paga a La Moderna la deuda más los intereses acumulados Interés que acumula el pagaré en seis meses $1,500 = ($20,000) (0.15) (6 12) EFECTO EN LA ECUACIÓN: Aumento en Activos: Cash $21,500 Disminución en Activos: Notes Receivable $20,000 Aumento en Equidad: Interest Revenue $1,500 Ambos lados de la ecuación disminuyen en $21,500. TRANSACCIÓN 5 Préstamo a Corto Plazo La Moderna toma prestados $15,000 y firma un pagaré a 120 días al 18% de interés. EFECTO EN LA ECUACIÓN: Aumento en Activos: Cash $15,000 Aumento en Pasivos: Note Payable $15,000 Ambos lados de la ecuación aumentan en $15,000. TRANSACCIÓN 6 La Moderna paga la deuda y los intereses acumulados Interés que acumula el pagaré en seis meses = ($15,000) (0.18) (120 365) = $888 Disminución en Activos: Cash $15,888 Disminución en Pasivos: Note Payable $15,000 Disminución en Equidad: Interest Expense $888 Ambos lados de la ecuación disminuyen en $15,888

EJERCICIO: PREPARA LOS ASIENTOS DE LAS TRANSACCIONES CON PAGARES. Ejemplo Resuelto 1 Febrero 1 APEX vende a PZS en $30,000 inventario que le costó $12,000. PZS firma un pagaré que vence julio 31 a un 18% de interés. Prepara los asientos de febrero 1 y julio 31. a. el pagaré acumula $2,700 de intereses en 6 meses ($30,000) (0.18) (6/12) = $2,700 b. PZS paga en julio 31 $32,700 (principal más interés) $30,000 + $2,700 = $32,700 ASIENTO DE FEBRERO 1 Note receivable

débito 30,000

crédito

36 Cost of goods sold Sales Inventory

12,000 30,000 12,000

ASIENTO DE JULIO 31 Cash Note receivable Interest revenue

débito 32,700

crédito 30,000 2,700

Ejemplo Resuelto 2 Usa los datos del ejemplo anterior y prepara los asientos de PZS para febrero 1 y julio 31. PZS clasificó lo comprado como equipo. ASIENTO DE FEBRERO 1 débito Equipment 30,000 Note Payable ASIENTO DE JULIO 31 débito Note Payable 30,000 Interest expense 2,700 Cash

crédito 30,000 crédito 32,700

Ejercicio 1 PZS compra $40,000 de mercancía a ALFA el 1 de octubre y firma un pagaré que vence en cuatro meses a un interés anual de 15%. a. ¿Cuanto interés acumula el pagaré? b. Prepara el asiento de PZS para el 1 de octubre c. Prepara el asiento de PZS paga la deuda y los intereses acumulados Ejercicio 2 TITUS compra $20,000 de mercancía a Beta el 1 de mayo y firma un pagaré que vence en tres meses a un interés anual de 21%. a. ¿cuanto interés acumula el pagaré? b. prepara el asiento de TITUS para el 1 de mayo b. prepara el asiento de TITUS cuando paga la deuda. Ejercicio 3 Borikua Financing presta $25,000 a East Company el 1 de agosto. East firma un pagaré con vencimiento en 90 días al 12% de interés. a. prepara el asiento de Borikua y el de East Co. para 1 de agosto. b. prepara el asiento de East cuando paga lo adeudado el 30 de octubre. c. prepara el asiento de Borikua cuando East paga lo adeudado el 30 de octubre. Ejercicio 4 El 16 de noviembre Mr. Katt toma prestados $51,100 y firma un pagaré al 18% de interés anual y vencimiento en 90 días a favor de Bee-K. a. cuanto interés acumula el pagaré en 90 días b. prepara el asiento de Bee-K para el 16 de noviembre c. prepara el asiento de Mr. Katt para el 16 de noviembre d. prepara el asiento de Mr. Katt cuando salda el pagaré e. prepara el asiento de Bee-K cuando Mr. Katt salda el pagaré Ejercicio 5

37 Dart compra $25,000 de mercancía a KEY el 1 de octubre. Dart firma un pagaré que vence en 4 meses, al 12% de interés de interés anual. a. prepara el asiento de KEY para el 1 de octubre b. prepara el asiento de DART para el 1 de octubre c. prepara el asiento de KEY cuando recibe de DART lo adeudado d. prepara el asiento de DART cuando le paga a KEY lo adeudado Ejercicio 6 BRAM vende $20,000 de mercancía a ABC el 1 de julio. ABC firma un pagaré que vence en 6 meses al 18% de interés. ABC cierra libros en agosto 31 y BRAM en diciembre 31. a. cuanto interés acumula el pagaré b. prepara los asientos de ABC y BRAM para el 1 de julio c. prepara los asientos de ABC y BRAM cuando ABC paga la deuda en diciembre 31.

CONTESTACIONES Ejercicio 1 (a)

$2,000

Ejercicio 1 (b) Inventory Note Payable

débito 40,000

Ejercicio 1 (c) Note Payable Interest Expense Cash

débito 40,000 2,000

Ejercicio 2 (a)

crédito 40,000 crédito 42,000

$1,050

Ejercicio 2 (b) Inventory Note Payable

débito 20,000

Ejercicio 2 (c) Note Payable Interest Expense Cash

débito 20,000 1,050

Ejercicio 3 (a) Note Receivable Cash

débito 25,000

Cash Note Payable

crédito 20,000 crédito 21,050

débito 25,000

crédito 25,000 crédito 25,000

Ejercicio 3 (b) Note Payable Interest Expense Cash

débito 25,000 740

Ejercicio 3 (c) Cash Note Receivable Interest Revenue

débito 25,740

crédito 25,740 crédito 25,000 740

38 Ejercicio 4 (a)

$2,268.00

Ejercicio 4 (b) Note Receivable Cash

débito 51,000

Problema 4 (c) Cash Note Payable

débito 51,000

51,000 crédito 51,000

Ejercicio 4 (d) Note Payable Interest Expense Cash

débito 51,000 2,268

Ejercicio 4 (e) Cash Note Receivable Interest Revenue

débito 53,268

Ejercicio 5 (a) Note Receivable Sales

débito 25,000

Ejercicio 5 (b) Inventory Note Payable

débito 25,000

crédito 53,268 crédito 51,000 2,268 crédito 25,000 crédito 25,000

Ejercicio 5 (c) Cash Note Receivable Interest Revenue

débito 26,000

Ejercicio 5 (d) Note Payable Interest Expense Cash

débito 25,000 1,000

Ejercicio 6 (a)

crédito

crédito 25,000 1,000 crédito 26,000

$1,800

Ejercicio 6 (b) BRAM Note Receivable Sales

débito 25,000

ABC Inventory Note Payable

débito 25,000

Ejercicio 6 (c) BRAM Cash Note Receivable Interest Revenue

débito 26,800

crédito 25,000 crédito 25,000 crédito 25,000 1,800

39 ABC Note Payable Interest Expense Cash

débito 25,000 1,800

crédito 26,800

J. MÉTODOS SANCIONADOS POR GAAP PARA CALCULAR EL VALOR DEL INVENTARIO FINAL Por lo menos una vez al año se cuenta el número de unidades en inventario y se les asigna valor ya sea por Identificación Específica, Costo Promedio, Lifo o Fifo. Analiza los siguientes datos: Inventario inicial 200 unidades @ $40 $ 8,000 Compra #1 1,200 unidades @ $42 $ 50,400 Compra #2 1,400 unidades @ $45 $ 63,000 Compra #3 200 unidades @ $65 $ 13,000 TOTALES 3,000 unidades $134,400 El inventario final consta de 350 unidades: 180 de las que costaron $40 20 de las que costaron $45

140 de las que costaron $42 10 de las que costaron $65

ANÁLISIS: A la cuenta Inventario entra $134,400 de costo que hay que distribuir entre las 2,650 unidades que se venden y se convierten a Cost of Goods Sold y las 350 que se quedan en el inventario final. La gerencia tiene que decidir cuanto del costo permanece en la cuenta inventario y cuanto del costo se convierte en el gasto Cost of Goods Sold. IDENTIFICACIÓN ESPECÍFICA Se multiplica el número de unidades por su costo específico y se suman los resultados de cada operación. Usando los datos anteriores se hace el siguiente cómputo: Costo Costo Unidades Especifico Asignado 180 unidades $40 $ 7,200 140 unidades $42 $ 5,880 20 unidades $45 $ 900 10 unidades $65 $ 650 Total de las 350 unidades $ 14,630 Al inventario entran $134,400 de costo y al final del ciclo quedan $14,630. Si quedan $14,630, el cost of goods sold es: $134,400 – 14,630 = $119,770; costo que entra al inventario menos costo asignado al inventario final. Este método es útil cuando las unidades de inventario son pocas y de alto valor individual como por ejemplo carros y joyería de lujo. COSTO PROMEDIO Se divide el costo que entró al inventario entre el número de unidades disponibles para la venta. El resultado es el costo promedio por unidad de inventario. Este se multiplica por el número de unidades en el inventario final para calcular el valor de este y por el número de unidades vendidas para calcular el cost of goods sold. $134,400 dividido entre 3,000 unidades es igual a $44.80 $44.80 multiplicado por 350 unidades = $ 15,680 costo asignado al inventario final $44.80 multiplicado por 2,650 unidades = $118,720 costo convertido en gasto LIFO (Last in First Out) El costo de las últimas unidades que entran al inventario es el primero en convertirse a gasto. Si las últimas 2,650 se convirtieron a gasto las primeras 350 en entrar al inventario son las que quedan en el inventario final. Estas 350 son: 200 unidades @ $40 $ 8,000 150 unidades @ $42 $ 6,300 Total $14,300

40 El inventario final tiene un valor de $14,300. Si al inventario entró $134,000 de costo y queda $14,300 entonces el cost of goods sold es: $134,400 - $14,300 = $120,100 FIFO (First In First Out) El costo de las primeras unidades que entran al inventario es el primero en convertirse a gasto. Si el costo se convierte a gasto según entra al inventario las 350 que quedan pertenecen a las últimas dos compras. El valor asignado a las 350 unidades es: 200 unidades @ $65 = $13,000 150 unidades @ $45 = $ 6,750 $19,750 Si al inventario entró $134,400 de costo y queda $19,500 entonces el cost of goods sold es $134,400 - $19,750 = $114,650 RESUMEN DE LOS RESULTADOS ANTERIORES Inventario Método Final Identificación Especifica $14,630 Promedio $15,680 Lifo $14,300 Fifo $19,750

Cost of Goods Sold $119,770 $118,720 $120,100 $114,650

Costo que entra al Inventario 134,400 134,400 134,400 134,400

Los datos presentados permiten concluir que el inventario inicial mas las compras es igual a mercancía disponible para la venta. La mercancía disponible se vende o se queda sin vender. Si se vende se convierte en cost of goods sold. Si no se vende es parte del inventario final. Inventario inicial + compras = cost of goods sold + inventario final El valor de cost of goods sold depende del método usado para calcular el inventario final y esto a su vez hace que el valor del net income dependa del método seleccionado para valorizar el inventario final. Entre mayor sea el inventario final menor será el cost of goods sold. Entre menor sea el cost of goods sold mayor será el net income. La relación entre inventario final y cost of goods sold es inversa. La relación entre el inventario final y el net income es directa. COMPUTO DEL INVENTARIO DESTRUIDO POR UN SINIESTRO En caso de fuego, robo o inundaciones necesitas evidenciar cuanto fue el inventario perdido para cobrar el seguro. Para esto necesitas los Estados Financieros auditados del ciclo contable antes del siniestro y evidencia de las ventas y compras de inventario realizadas entre el último cierre de libros y la fecha del siniestro. El Balance Sheet indica el inventario al día de cierre del ciclo previo al siniestro. Este es el inventario inicial del periodo en que ocurre el siniestro. La suma del Inventario Inicial más las compras que ocurren desde la ultima fecha de cierre hasta el día del siniestro es igual a la mercancía disponible para la venta durante el periodo del siniestro. Esta mercancía se vendió o era parte del inventario que sufrió la catástrofe. La porción que se vendió es el Cost of Goods Sold y la que no se vendió es el Inventario al momento del siniestro. PROCEDIMIENTO:

1. Establecer el inventario inicial del periodo de tiempo en que ocurre el siniestro mediante el Balance Sheet auditado

2. Las compras de inventario hechas en el periodo en que ocurre el siniestro se suman al inventario inicial para calcular la mercancía disponible para la venta

3. Establecer la proporción entre cost of goods sold y ventas en el ultimo Income Statement auditado. El cost of goods sold del ciclo anterior se calcula con esta relación matemática: Inventario inicial + compras = cost of goods sold + inventario final simplificando Inventario inicial + compras - inventario final = cost of goods sold 4. Aplicar esta proporción al computo realizado en el paso dos y calcular cost of goods sold

41 5. Restar el cost of goods sold al valor de la mercancía disponible para la venta para calcular el valor del inventario antes del siniestro

6. Restarle al computo del paso cinco el valor del inventario luego del siniestro para calcular la pérdida ocasionada por el siniestro Ejemplo: Febrero 13 de este año, un fuego destruye el edificio donde RPG almacena su inventario. La mercancía sin quemarse tiene valor de $13,000. Los Estados Financieros a diciembre 31 del año anterior proveen la siguiente información: Ventas, año anterior Inventario, enero 1 del año anterior Compras en el año anterior Inventory, diciembre 31 del año anterior

$ 600,000 50,000 280,000 90,000

Entre enero 1 y febrero 13 de este año las ventas fueron $110,000 y las compras $30,000. Calcula la pérdida de inventario. Paso #1

Inventario a enero 1 del año en que ocurre el fuego:

$90,000

Paso #2

Mercancía disponible para venta, año del fuego: $90,000 + $30,000 = $120,000

Paso #3 Cost of goods sold el año anterior: $50,000 + 280,000 - 90,000 = $240,000 Cost of goods sold ÷ ventas = % de las ventas que es cost of goods sold 240,000 ÷ 600,000 = 40 % Paso #4

Cost of goods sold para el periodo de tiempo entre el ultimo cierre y el siniestro Cost of goods sold = 110,000 (40%) Cost of goods sold = $44,000

Paso #5

Inventario antes del siniestro = $120,000 - $44,000 = $76,000

Paso #6

Inventario destruido = $76,000 - $13,000 = $63,000

EJERCICIOS DE PRÁCTICA PROBLEMA 1 Determina el valor de las 87 unidades en el inventario final por el método de LIFO. Balance inicial del inventario 30 unidades @ $70 cada una Compra de inventario #1 170 unidades @ $75 cada una Compra de inventario #2 400 unidades @ $84 cada una Compra de inventario #3 100 unidades @ $87 cada una PROBLEMA 2 Determina el valor de las 200 unidades en el inventario final por Costo Promedio. Unidades costo ($) Inventario inicial 50 60 Compra num. 1 150 70 Compra num. 2 400 75 Compra num. 3 300 85 Compra num. 4 100 90 PROBLEMA 3 Determina el valor de las 140 unidades en el inventario final por el método de FIFO. Balance inicial del inventario 25 unidades @ $30 cada una Compra de inventario #1 100 unidades @ $35 cada una Compra de inventario #2 500 unidades @ $45 cada una Compra de inventario #3 450 unidades @ $60 cada una Compra de inventario #4 100 unidades @ $70 cada una

42 PROBLEMA 4 Determina el valor de las 140 unidades en el inventario final por Promedio. Unidades costo ($) Inventario inicial 30 50 Compra num. 1 100 70 Compra num. 2 300 76 Compra num. 3 200 85 Compra num. 4 70 110 PROBLEMA 5 Determina el valor de las 140 unidades en el inventario final por el método de FIFO. Balance inicial del inventario 75 unidades @ $100 cada una Compra de inventario #1 150 unidades @ $140 cada una Compra de inventario #2 325 unidades @ $155 cada una Compra de inventario #3 50 unidades @ $180 cada una PROBLEMA 6 Determina el valor de las 175 unidades en el inventario final por el método de LIFO. Balance inicial del inventario 50 unidades @ $20 cada una Compra de inventario #1 100 unidades @ $30 cada una Compra de inventario #2 300 unidades @ $50 cada una Compra de inventario #3 150 unidades @ $60 cada una PROBLEMA 7 Determina, por Lifo, el valor del inventario final si hay 100 unidades y los siguientes datos: Unidades Costo ($) Inventario inicial 30 50 Compra num. 1 100 70 Compra num. 2 300 76 Compra num. 3 200 80 Compra num. 4 70 90 PROBLEMA 8 Determina el valor de las 100 unidades en el inventario final por Promedio. Balance inicial del inventario 75 unidades @ $100 cada una Compra de inventario #1 150 unidades @ $140 cada una Compra de inventario #2 325 unidades @ $160 cada una Compra de inventario #3 50 unidades @ $175 cada una PROBLEMA 9 Determina el valor de las 120 unidades en el inventario final por el método FIFO. Balance inicial del inventario 50 unidades @ $20 cada una Compra de inventario #1 100 unidades @ $30 cada una Compra de inventario #2 300 unidades @ $50 cada una Compra de inventario #3 100 unidades @ $60 cada una Problema 10 Calcula el valor del inventario final y del cost of goods sold por identificación especifica Fifo, Lifo, y promedio. Hay 90 unidades en el inventario final. Unidades Costo por Unidad Inventario inicial 100 $30 Compra #1 500 $32 Compra #2 300 $40 Compra #3 100 $60 Inventario final: 5 unidades del inventario inicial; 15 unidades de la primera compra; 30 unidades de la segunda compra y 40 de la tercera compra Problema 11 El inventario inicial y las compras de inventario fueron las siguientes: Unidades costo/unidad Inventario inicial 50 $4.50

43 Compra num. 1 150 5.00 Compra num. 2 300 5.25 Compra num. 3 400 5.50 Compra num. 4 100 5.75 Calcula el valor del inventario final por promedio, Fifo y Lifo si quedan 225 unidades sin vender. Problema 12 Determina cost of goods sold, inventario final y gross profit por Lifo, Fifo y promedio. Unidades costo/unidad Inventario inicial 130 $10 Compra #1 370 11 Compra #2 850 12 Compra #3 500 14 Compra #4 150 15 Quedan 225 unidades en el inventario final y las ventas fueron $50,000 Problema 13 Determina el valor del inventario final por Lifo, Fifo y promedio si el inventario final es de 150 unidades. Unidades costo ($) Inventario inicial 300 8.20 Compra num. 1 1,000 9.00 Compra num. 2 2,000 8.80 Compra num. 3 800 10.00 Compra num. 4 900 9.00 Problema 14 Febrero 13 de 2007, un fuego destruyó el almacén donde Figurines guardaba su inventario. Estos son datos tomados del Income Statement de Figurines a Dic. 31 del 2006: Ventas del 2006: $900,000 Inventario enero 1, 2006 $ 80,000 Compras en el 2006 $352,000 Inventario 12/31/2006 $ 90,000 Entre enero 1 y febrero 13 de 2007 las ventas fueron $170,000 y las compras $70,000. Calcula la perdida de inventario de Figurines. Problema 15 En mayo 8 de este año ocurre un fuego en el almacén de Bart que destruye parte del inventario. Los Estados Financieros del año 2006 proveen la siguiente información: Ventas del 2006 $600,000 Inventario enero 1, 2006 $83,000 Compras en el 2006 $317,000 Inventario 12/31/2006 $100,000 Las ventas entre enero 1 y mayo 8 de 2007 fueron $180,000 y las compras $99,000. Determina el inventario destruido, si luego del fuego queda inventario con valor de $35,000. Problema 16 El 1 de marzo de 2007 ocurrió un robo en los almacenes Plaza. El inventario luego del robo se estimó en $57,000. La siguiente información está disponible: Ventas en el 2006 $950,000 Inventario a 1/1/2006 $ 70,000 Inventario a 12/31/06 $ 40,000 Compras durante el 2006 $350,000 Entre enero 1 de este año y marzo 12 de 2007 las compras fueron $78,000 y las ventas $120,000. Calcula el valor del inventario robado. Problema 17

44 Abril 11 de 2007 un fuego destruyó parte del inventario de Jones. El inventario que quedó después del fuego tenía un valor de $30,000. Jones somete una reclamación de $235,000 a la compañía de Seguro. Los siguientes son datos del Income Statement a diciembre 31 de 2006. Ventas del 2006: $1, 900,000 Inventario 1/1/2006: $ 225,000 Compras en 2006: $ 860,000 Inventario 12/31/2006 $ 287,000 Entre enero 1 de 2007 y abril 11 de 2007 las ventas fueron $400,000 y las compras $73,000. Determina si la reclamación de Jones es muy alta, muy baja o es razonable. CONTESTACIONES EJERCICIOS DE INVENTARIO Problema 1 Problema 2 Problema 3 Problema 4 Problema 5 Problema 6 Problema 7 Problema 8 Problema 9

$6,375 $15,600 $9,400 $11,200 $22,950 $5,250 $6,400 $14,875 $7,000

Problema 12

Inventario Final $ 3,017 $ 2,345 $ 3,300

Promedio Lifo Fifo Problema 13 Fifo Promedio Lifo Problema 14 Problema 15

Problema 10 Identificación Especifica Promedio Lifo Fifo

Inventario Final $ 4,230 $ 3,300 $ 2,700 $ 5,400

Problema 11 Fifo Promedio Lifo

Inventario Final $ 1,263 $ 1,198 $ 1,106

C of G

C of GS $ 32,770 $ 33,700 $ 34,300 $ 31,600

Gross Profit

S $ 21,803 $ 22,475 $ 21,520

$ 28,197 $ 27,525 $ 28,480

Inventario Final $ 1,350 $ 1,230 $ 1,355 $105,400 $74,000

PROBLEMA 16 Paso #1

Inventario a enero 1 de este año: $40,000 (inventario final año 2006)

Paso #2

Mercancía disponible para la venta, de enero 1 a marzo 12 = $40,000 + $78,000 = $118,000

Paso #3

Cost of goods sold en el año 2006 = $70,000 + 350,000 - 40,000 = $380,000

Cost of goods sold 2007 dividido entre ventas 2007 = % de las ventas que es cost of goods sold 380,000 dividido entre 950,000 = 40 % Paso #4

Cost of goods sold para el periodo de tiempo entre el ultimo cierre y el robo Cost of goods sold = ventas en 2007 x (40%) = (120,000)(40%) Cost of goods sold = $48,000

Paso #5

Inventario antes del robo = mercancia disponible para vender - cost of goods sold de 2007 $118,000 - $48,000 = $70,000 (paso dos menos paso cuatro)

Paso #6

Inventario estruido = $70,000 - $57,000 = $13,000 (paso cinco menos dato del problema)

PROBLEMA 17 Paso 1.

Determinar proporción entre Cost of Goods Sold y Ventas en el 2006

inventario inicial 2006 + compras del 2006

=

cost of goods sold 2006 + inventario final 2006

45 $225,000 + $860,000 $798,000 $798,000 / $1,900,000 = Paso 2:

= =

Aplicar proporción del 2006 a las ventas entre enero 1 y abril 11 de 2007 0.42 (ventas 2007) 0.42 ($400,000)

Paso 3:

= =

cost of goods sold de enero 1 a abril 11 $168,000

Computar inventario a abril 11 de 2007

inventario inicial 2007 + compras del 2007 $287,000 + $73,000 = $360,000 - $168,000 $192,000 Paso 4:

cost of goods sold 2006 + $287,000 cost of goods sold 2006 0.42

= =

=

cost of goods sold 2007 + inventario abril 11, 2007 $168,000 + inventario Abril 11, 2007 inventario abril 11 de 2007 inventario abril 11 de 2007

Restarle al computo de inventario final lo que queda después del fuego $192,000 - $30,000 = $162,000 inventario quemado

CONCLUSIÓN: LA RECLAMACIÓN RAZONABLE ES POR $73,000. LA DE JONES ES MUY ALTA. 

K. CONTABILIDAD DE NÓMINAS Los asientos de nómina son 3: Salary Expense, Payroll Tax Expense y Fringe Benefits Expense. Asiento Uno Gasto por Concepto de Salario Ganado por los Empleados dr. cr. Salary expense xxx Social Security payable xxxx Medicare payable xxxx Income tax payable xxxx State Disability Insurance payable xxxx Union dues payable xxxx Dental plan payable xxxx Medical plan payable xxxx Life insurance payable xxxx Pension payable xxxx Cash xxxx El débito a salary expense es el salario ganado por el empleado que se computa multiplicando horas trabajadas por el salario por hora. Salario ganado no es igual al dinero cobrado por el empleado. Vea el crédito a Cash. Los créditos del asiento son las retenciones que la ley le exige al patrono que haga del sueldo del empleado para el gobierno Federal y Estatal y para las organizaciones designadas por el empleado. La diferencia entre salary expense y las retenciones es el dinero que llega a manos del empleado. Esta diferencia primero se reconoce como salary payable en sistemas manuales. En sistemas mecanizados se da un crédito a cash y se emite el cheque. Para el Gobierno Federal el patrono retiene Seguro Social, 6.2% del salario de cada empleado hasta un máximo de $72,600 y Medicare, 1.45% del salario total devengado. Para el Gobierno Estatal retiene el pago por adelantado de las contribuciones sobre ingreso; Sinot, 0.3% de los primeros $9,000 de salario; Seguro Choferil, 50 centavos por semana. Para el empleado retiene pagos de unión, plan médico y dental, seguro de vida, retiro, préstamos, aportaciones caritativas y ahorros. Toda retención se identifica por el nombre lógico que se acompaña por la palabra payable. Asiento Dos Gasto por Contribuciones Patronales - Payroll Tax Expense El gobierno Federal y Estatal requieren del patrono que haga aportaciones a nombre de los empleados en base al salario bruto que ganaron. La suma de las aportaciones es el débito a payroll tax expense. Dr. Cr. Payroll tax expense xxx Social security payable xxxx Medicare payable xxxx

46 Futa payable xxxx Suta payable xxxx Sinot payable xxxx Seguro social: aportación igual a la hecha por el empleado, 6.2% del salario ganado Medicare: aportación igual a la hecha por el empleado, 1.45% del salario ganado FUTA: desempleo federal, 6.2% de los primeros $7,000 de salario. El patrono solicita un crédito por las contribuciones pagadas al estado hasta 5.4% y puede reducir el % hasta 0.8% (0.008). Suta: desempleo estatal 5.4% de los primeros $7,000 de salario. Sinot: seguro por incapacidad no ocupacional – igual a la que hace el empleado Seguro Choferil: el patrono aporta treinta (30) centavos semanales si el empleado es chofer. Asiento Tres Gastos por Beneficios Marginales - Fringe Benefits Expense Pagos tales como plan dental, plan médico y retiro que el patrono hace de su propia voluntad o por negociación colectiva para beneficiar al empleado. Dr. Cr. Employee Benefits Expense xxx Pension plan payable xxxx Dental plan payable xxxx Medical plan payable xxxx

EJERCICIOS CORTOS DE NOMINAS Ejercicio 1 José devenga un salario de $6.50 la hora regular y $9.75 la hora extra. Si José trabaja las 40 horas regulares y 6 horas extra ¿cuanto es su salario bruto? SOLUCIÓN: $318.50 Ejercicio 2 Determina la retención de Seguro Social y Medicare si el salario bruto es $300. SOLUCIÓN: $22.95 Ejercicio 3 Determina la retención de Sinot si el salario bruto es $360 semanales y el salario ganado por el empleado hasta la semana anterior es $5,500. SOLUCIÓN: $1.08 Ejercicio 4 Pedro devenga un salario de $6.00 la hora regular y $9.00 la hora extra. Si José trabaja las 40 horas regulares y 8 horas extra determina: (salario devengado hasta la semana anterior $4,890) a. el salario bruto SOLUCIÓN: 312.00 b. las retenciones de Seguro Social SOLUCIÓN: $19.34 c. las retenciones de Medicare SOLUCIÓN: $4.52 d. la retención de Sinot SOLUCIÓN: $0.94 Ejercicio 5

Determina cuanto dinero le sobra a Pedro si: SOLUCIÓN: $197.00 Es chofer y devenga un salario de $8.00 la hora regular y $16.00 la hora extra b. Trabajó 40 horas regulares y 5 horas extra c. La contribución sobre ingreso: $38.50 d. Aporta 5% del salario bruto a un plan de retiro e. Paga $25.00 de plan médico y $9.00 de plan dental f. Paga $11.75 por un seguro de vida g. Antonio aporta $5.00 semanales a United Way h. Antonio paga $12.65 de Unión y ASUME le descuenta $50.00 semanales

a.

Ejercicio 6 Usa los datos del ejercicio 4 y determina las aportaciones que hace el patrono por concepto de: a. Seguro Social solución: $19.34 b. Medicare solución: $4.52 c. Desempleo Estatal (5.4%) solución: $16.85 d. Desempleo Federal (0.8%) solución: $2.50

EJERCICIOS PARA COMPUTAR LOS ASIENTOS DE NOMINA Problema 1: Prepara la nómina de José E. Toro del Monte. Salario

horas trabajadas

47 $8.00 / hr regular $12.00 / hr overtime $20.00 / hr tarea especial

40 5 1

Deducción Unión Pensión Plan Dental Seguro de Vida Plan Médico Asume Aportación a United Way Contribución sobre ingreso Sinot Seguro Social Medicare Futa Suta

Aportación Empleado $10.00 4.00% $5.00 $8.00 $15.00 $35.00 $2.50 $46.70 0.3% 6.20% 1.45% ---------

Aportación Patronal ---$.00% $9.00 $4.00 $25.00 ----$5.00 ----0.3% 6.20% 1.45% 0.8% 5.4%

Problema 2: Prepara la nómina de Juan López Salario $10.00 / hr regular $15.00 / hr overtime Deducción Unión Plan Dental Plan Médico Contribución sobre ingreso Sinot Seguro Social Medicare Futa Suta

horas trabajadas 40 4

Aportación Empleado $18.00 $15.00 $35.00 $76.85 0.3% 6.20% 1.45% ---------

Aportación Patronal ---$10.00 $20.00 ----0.3% 6.20% 1.45% 0.8% 5.4%

Problema 3: Prepara la nómina de Pedro Ríos Salario $12.00 / hr regular $24.00 / hr overtime Deducción Contribución sobre ingreso Sinot Seguro Social Medicare

horas trabajadas 40 4

Aportación Empleado $81.55 0.3% 6.20% 1.45%

Aportación Patronal ----0.3% 6.20% 1.45%

48 Futa ----Suta ----Problema 4: Prepara la nómina de Julio Zayas Salario $ 8.00 / hr regular $12.00 / hr overtime Deducción Unión Pensión Plan Dental Seguro de Vida Plan Médico Asume Aportación a United Way Contribución sobre ingreso Sinot Seguro Social Medicare Futa Suta

0.8% 5.4% horas trabajadas 40 8

Aportación Empleado $13.00 4.00% $11.00 $8.00 $27.00 $45.00 $3.00 $45.62 0.3% 6.20% 1.45% ---------

Aportación Patronal ---4.00% $11.00 $14.00 $30.00 ----$5.00 ----0.3% 6.20% 1.45% 0.8% 5.4%

CONTESTACIONES DE LOS PROBLEMAS DE NOMINAS Problema 1

Nómina de José E. Toro del Monte Asiento 1: Retenciones Del Salario Wage Expense - Regular Wage Expense - Overtime Wage Expense - Special Employee Income Tax Payable Disability Insurance (Sinot) Payable Social Security Payable Medicare Payable Union Dues Payable Life Insurance Plan Payable Medical Plan Payable Dental Plan Payable Pension Plan Payable United Way Payable Asume Payable Payroll Checking Account Asiento 2: Contribuciones Patronales Payroll tax Expense Social Security Payable Medicare Payable

Dr. 320.00 60.00 20.00

Cr.

46.70 1.20 24.80 5.80 10.00 8.00 15.00 5.00 16.00 2.50 35.00 230.00

56.60 24.80 5.80

49 Disability Insurance (Sinot) Payable State Unemployment Tax Payable Federal Unemployment Tax Payable Asiento 3: Beneficios Marginales Employee Benefits Program Expense Life Insurance Plan Payable Medical Plan Payable Dental Plan Payable Pension Plan payable United Way Payable Problema 2

59.00 4.00 25.00 9.00 16.00 5.00

Nómina de Juan López Asiento 1: Retenciones Del Salario Wage Expense - Regular Wage Expense - Overtime Employee Income Tax Payable Disability Insurance (Sinot) Payable Social Security Payable Medicare Payable Union Dues Payable Medical Plan Payable Dental Plan Payable Payroll Checking Account

Dr. 400.00 60.00

Asiento 2: Contribuciones Patronales Payroll tax Expense Social Security Payable Medicare Payable Disability Insurance (Sinot) Payable State Unemployment Tax Payable Federal Unemployment Tax Payable

61.37

Asiento 3: Beneficios Marginales Employee Benefits Program Expense Medical Plan Payable Dental Plan Payable Problema 3

1.20 21.60 3.20

Cr.

76.63 1.38 28.52 6.67 18.00 35.00 15.00 278.80

24.80 6.67 1.38 24.84 3.68

30.00 20.00 10.00

Nómina de Pedro Ríos Asiento 1: Retenciones Del Salario Wage Expense - Regular Wage Expense - Overtime Employee Income Tax Payable Disability Insurance (Sinot) Payable Social Security Payable Medicare Payable Payroll Checking Account

Dr. 480.00 96.00

Asiento 2: Contribuciones Patronales Payroll tax Expense Social Security Payable

81.50

Cr.

81.55 1.73 35.71 8.35 448.66

35.71

50

Problema 4

Medicare Payable Disability Insurance (Sinot) Payable State Unemployment Tax Payable Federal Unemployment Tax Payable NÓMINA DE JULIO ZAYAS Asiento 1: Retenciones del salario Salary Expense Income Tax Payable Social Security Payable Medicare Payable Sinot Payable Union Dues Payable Medical Plan Payable Life Insurance Payable Pension Plan Payable Fondos Unidos Payable Asume Payable Dental Plan Payable Salary Payable Asiento 2: Contribuciones Patronales Payroll tax Expense Social Security Payable Medicare Payable Sinot Payable State Unemployment Tax Payable Federal Unemployment Tax Payable Asiento 3: Beneficios Marginales Employee Benefits Expense Medical Plan Payable Life Insurance Payable Pension Plan payable Fondos Unidos Payable Dental Plan Payable

8.35 1.73 31.10 4.61 Dr. 400.00

Cr. 45.20 24.80 5.80 1.20 13.00 27.00 8.00 16.00 3.00 45.00 11.00 200.00

77.00 45.20 5.80 1.20 21.60 3.20 Dr. 77.00

Cr. 30.00 15.00 16.00 5.00 11.00

L. LONG TERM ASSETS - ACTIVOS A LARGO PLAZO Los activos a largo plazo son activos cuya vida útil es más de un año; generan Ingreso por más de un año. Activos Fijos (en desuso) además de Planta, Propiedad y Equipo son términos sinónimos. Los activos a largo plazo se pueden clasificar como tangibles o intangibles. A su vez los tangibles se pueden clasificar como recursos naturales o activos creados por el hombre. Los activos a largo plazo facilitan las actividades que generan ingresos por varios años y gradualmente se convierten a gasto. Un activo se convierte en gasto o sea se consume (se destruye), cuando genera ingreso. Cada tipo de activo a largo plazo se convierte a gasto por un proceso distinto. Los activos tangibles creados por el hombre deprecian. Edificio, maquinaria, equipo, son ejemplos de activos que deprecian. Estos activos son útiles para la empresa por sus propiedades físicas Los activos tangibles creados por la naturaleza se agotan (deplete). Bosques madereros, minas de oro, plata o cobre y pozos petroleros son ejemplos de activos que se agotan. La tierra es el único activo a largo plazo que como regla general no se convierta a gasto (no se agota).

51 Los activos intangibles se convierten a gasto por un proceso llamado amortización. Estos activos son útiles para la empresa no por sus propiedades físicas sino por las actividades que le permiten realizar a la empresa. Patentes, derechos de autor, licencias, franquicias y marcas registradas (trademarks) son ejemplos de activos intangibles. El activo intangible llamado Goodwill o Plusvalía no se amortiza. Este activo se convierte a gasto por un proceso denominado Impairment (menoscabo).

Los Activos a largo plazo se convierten a gasto durante el tiempo en que su uso genera ingreso. COMO SE DETERMINA EL COSTO DE ALGUNOS ACTIVOS A LARGO PLAZO 1. Land - Tierra El valor del activo Tierra (Land) en los récords de la empresa incluye el precio de venta, pagos al Abogado por escrituras y estudios de titulo, pagos al Realtor y al Agrimensor, atrasos pagados de Contribuciones sobre la propiedad, pagos para nivelar y limpiar el terreno y pagos para destruir y remover estructuras no deseadas. El valor de la tierra no incluye lo pagado para poner cercas, pavimento y sistemas de riego. Este costo se llama Mejoras a la Propiedad (land improvements). 2. Building - Edificio El valor del activo Edificio (Building) en los récords de la empresa incluye el precio de venta, pagos al abogado y al realtor, atrasos pagados de contribuciones sobre la propiedad, reparaciones y renovaciones necesarias para que el edificio pueda ponerse en uso. Las contribuciones así como las reparaciones son gastos una vez el edificio está en uso. Si la empresa construye el edificio incluirá en el costo de este los honorarios pagados al arquitecto, el costo de los permisos y el pago por los materiales, trabajo e intereses durante la construcción. 3. Machinery & Equipment - Maquinaria y Equipo El valor del activo maquinaria y el equipo en los recórds de la empresa incluye el precio menos cualquier descuento, pagos por transportación, seguro mientras es transportado al comprador, valor de la instalación y costo de cualquier prueba de la capacidad productiva del activo, comisiones al vendedor e impuestos correspondientes al comprador. Después de instalado el activo el seguro, contribuciones, pruebas y mantenimiento son gastos. Ejemplo: XYZ adquiere un bosque que está hipotecado por $120,000. Paga $40,000 al dueño del terreno y asume la hipoteca. Paga $8,500 por las escrituras y el estudio de titulo, $5,000 de contribuciones atrasadas y $4,000 al Realtor. XYZ piensa construir un edificio en la propiedad adquirida. XYZ paga $68,000 a BBB para que nivele el terreno y remueva los árboles y un estable abandonado. XYZ vende los escombros en $12,000. Construyó una cerca alrededor de la propiedad a un costo de $18,000 y un pozo séptico a un costo de $12,000. Se estima que ambos tienen una vida útil de 15 años. También construyó un camino asfaltado para lograr acceso a la carretera estatal a un costo de $14,000. Se estima la vida útil en diez años. Desde que se adquirió la propiedad hasta que se finalizaron los trabajos de construcción transcurrieron dos años. Durante ese tiempo se pagaron $2,000 de contribuciones sobre la propiedad. ¿Que valor asigna XYZ al terreno una vez se finalizan todos los trabajos? Costo del terreno = hipoteca + pago en efectivo + escrituras + contribuciones atrasadas + pago al realtor + preparacion del terreno – venta de escombros + contribuciones durante la construcción = $235,500 DEPRECIACIÓN Depreciación (depreciation) es el proceso de convertir a gasto un activo tangible creado por humanos. Hay varios métodos para depreciar. En este curso estudiaremos los siguientes: 1. depreciación por línea recta 2. métodos acelerados a. suma de los dígitos b. double declining 3. Unidades de producción El cómputo del gasto por depreciación es uno de los ajustes que se hace durante el proceso de cierre cuando la empresa prepara los estados financieros. El ajuste es el siguiente: Depreciation expense………………… débito

52 Accumulated depreciation………………………crédito La cuenta que carga el costo del activo no se ajusta. La cuenta accumulated depreciation se conoce como una contra cuenta. El balance de esta cuenta indica la cantidad total del activo que ya se convirtió a gasto. La diferencia entre el costo del activo y la depreciación acumulada se conoce como el Book value. El Book value es lo que falta por depreciar. Si un activo se vende por una cantidad mayor que su book value se obtiene una ganancia. Si se vende por una cantidad menor se obtiene una pérdida. Para computar la depreciación son necesarios los estimados de la vida útil del activo y su valor residual. Vida útil es el tiempo durante el cual el uso del activo es económicamente viable. Valor residual es valor del activo luego que ha terminado su vida útil. DEPRECIACIÓN POR LÍNEA RECTA Este método convierte a gasto una cantidad constante cada año. El gasto por depreciación se calcula restando del costo del activo el valor residual y el resultado se divide entre la vida útil. Si la vida útil se especifica en años el resultado es la depreciación anual; si se especifica en meses el resultado es depreciación mensual. Ejemplo: Lex compra en julio 1 de 2000 un tractor a un costo de $65,000. La vida útil se estimó en 5 años y su valor residual en $2,000. Lex deprecia por línea recta y cierra libros en diciembre 31. En marzo 31 del 2004 Lex vende el tractor por $25,000. Prepara el asiento de la venta. Paso 1: Calcular el gasto por depreciación Depreciation expense = (65,000 – 2,000) ÷ 5 = $ 12,600 / anual; $1,050 por mes Paso 2: Calcular la depreciación acumulada desde la fecha de adquisición hasta el cierre previo a la fecha de venta, diciembre 31 de 2003. a. Año 2000, 6 meses = 6,300 = (1,050) (6) b. Año 2001, 12 meses = 12,600 c. Año 2002, 12 meses = 12,600 d. Año 2003, 12 meses = 12,600 44,100 Paso 3: Calcular depreciación desde el ultimo cierre hasta la fecha de venta Año 2004 se usa el activo por 3 meses; (1,050) (3) = 3,150 Paso 4: Determinar el balance de la cuenta accumulated depreciation: 44,100 + 3,150 = $47,250 Verificación: Activo se uso 45 meses (le faltaba depreciar 15 meses); (45) (1,050) = $47,250 Paso 5: Calcular el Book value: 65,000 – 47,250 = $17,750 Verificación: Activo se uso 45 meses, por lo tanto no había depreciado 15 meses; (15) (1,050) = 15,750 15,750 + valor residual de 2,000 = $17,750 Paso 6: Determinar si hay ganancia o perdida Como el precio de venta es mayor que el Book value hay ganancia de $7,250; [25,000 – 17,750 = 7,250] Asientos de marzo 31 de 2004 (día de la venta) 1. reconocer la depreciación desde 12/31/2003 hasta 03/31/2004 Depreciation expense…………….3,150 Accumulated depreciation………………….3,150 2. reconocer la ganancia o pérdida y remover de los libros las cuentas relacionadas con el activo vendido: el costo del activo y la depreciación acumulada. Accumulated depreciation……….47,250 Cash………………………………….25,000 Tractor……………………………………….……65,000 Gain on sale of asset………………………….. 7,250 Ejemplo: El activo costó $53,000, tiene vida útil de cuatro años y valor residual de $3,000. Determina la depreciación por año y el Book Value al final de cada año.

53 Año 1 2 3 4

Depreciación anual 4/10 (53,000 – 3000) = 20,000 3/10 (53,000 – 3000) = 15,000 2/10 (53,000 – 3000) = 10,000 1/10 (53,000 – 3000) = 5,000

Deprec acum. 20,000 35,000 45,000 50,000

Book Value 53,000 - 20,000 = 33,000 53,000 - 35,000 = 18,000 53,000 - 45,000 = 8,000 53,000 - 50,000 = 3,000

DEPRECIACIÓN POR DOUBLE DECLINING En este método para calcular la depreciación se ignora el valor residual. El porciento (%) de depreciación anual, uno (1) dividido entre la vida útil, se multiplica por dos para computar el porciento (%) de depreciación. Por ejemplo si la vida útil es cuatro años se divide uno entre cuatro y se multiplica por dos: (1/4) (2) = 50%. Cada año se deprecia 50% del valor del Book Value a principio de año. Ejemplo: El activo costó $60,000, tiene vida útil de cinco años y valor residual de $3,000. Determina la depreciación por año y el Book Value al final de cada año. Determinar el % de depreciación anual: (1/5) (2) = 40% Año Depreciación anual Deprec acum. Book Value 1 40% (60,000) = 24,000 24,000 60,000 - 24,000 = 36,000 2 40% (36,000) = 14,400 38,400 60,000 - 38,400 = 21,600 3 40% (21,600) = 8,640 47,040 60,000 – 47,040 = 12,960 4 40% (12,960) = 5,184 52,224 60,000 – 52,184 = 7,776 5 7,776 – 3000 = 4,776 57,000 60,000 – 57,000 = 3,000 La depreciación del último año la determina el residual. La depreciación será el valor necesario para que el book value final sea igual al valor residual. Si al realizar el cómputo de la depreciación del último año esta es mayor a la del año previo, se suman ambas y se divide entre dos. Esto hace a depreciación de los dos últimos años iguales – se convierte a línea recta los últimos dos años. DEPRECIACIÓN POR UNIDADES DE PRODUCCIÓN Un helicóptero costó $780,000 y su valor residual es $24,000. Su vida útil es 37,800 horas de vuelo. Calcula la depreciación del tercer año si se utiliza el helicóptero por 1,900 horas En este método se deprecia por línea recta. La vida útil se expresa no en años o en meses sino en unidades de producción. Depreciation expense por hora de vuelo = ($780,000 – $24,000) ÷ 37,800 horas = $ 20.00 por hora Depreciación del tercer año = (1,900 horas) ($20) = $38,000 AGOTAMIENTO - Depletion Agotamiento es el proceso de convertir a gasto un activo creado por la naturaleza. ABC pagó $42,500,000 por terreno en el que se estima hay 20,000,000 barriles de petróleo. ABC estima que luego de extraer el petróleo el terreno tiene un valor de $500,000. A diciembre 31 de 2004 se había extraído 12,000,000 barriles y en 2005 se extrajeron 6,000,000 barriles. Prepara el ajuste del cierre de 2005 e indica el book value del terreno a diciembre 31 de 2005. Agotamiento por unidad se calcula restando del costo del activo el residual y dividiendo el resultado entre las unidades totales de producto. El valor por unidad se multiplica por las unidades extraídas en el año para calcular el depletion expense. Depletion expense por barril = ($42,500,000 – 500,000) ÷ 20,000,000 = $2.10 Depletion expense de 2005 = ($2.10) (6,000,000) = $12,600,000 Ajuste de 2005

Depletion expense………….12,600,00 Accumulated depletion……………………12,600,000

Agotamiento en barriles hasta 12/31/2005 = 12,000,000 + 6,000,000 = 18,000,000 barriles Valor Agotamiento Acumulado hasta 12/31/2005= ($2.10) (18,000,000) = $37,800,000 Book Value = costo histórico – agotamiento acumulado = 42,500,000 - $37,800,000 = $4,700,000 AMORTIZACIÓN - Amortization Amortización es el proceso de convertir a gasto un activo intangible. Todos los intangibles se amortizan excepto Goodwill el cual se convierte a gasto por Impairment (menoscabo). El valor residual es cero. La

54 amortización se computa de manera similar a la depreciación por línea recta. Al costo del activo se le resta el valor residual y se divide entre la vida útil del activo. El ajuste para reconocer la amortization da un crédito al activo y no a la cuenta accumulated amortization. Enero 1 de 1997 ABC paga $900,000 por una patente que le da derecho exclusivo a manufacturar un producto por 15 años. Prepara el ajuste para el cierre de diciembre 31 de 2005 e indica el Book Value de la patente a diciembre 31 de 2005. Amortización anual = $900,000 ÷ 15 = $60,000 Ajuste 2005 Amortization expense………………..60,000 Patent……………………………………………60,000 Book Value = Costo del activo – (amortización anual)(años de uso) = 900,000 – (60,000)(8) = $420,000 PROBLEMAS Problema 1 Lee compró en enero 2 de 2004 un equipo por $80,000; vida útil 6 años y valor residual $800; se deprecia por línea recta. Enero 2 de 2008 Lee da el equipo usado más $71,000 en efectivo para adquirir un equipo similar nuevo que tiene un precio de venta de $95,000. Prepara el asiento de la transacción. Problema 2 Sing paga $340,000 por un grupo de activos de Low. Prepara el asiento de Sing con estos datos: Book Value Market value Land $ 50,000 $220,000 Building $100,000 $140,000 Inventario $ 50,000 $ 40,000 Problema 3 Dee Phat Co. pagó $2,430,000 por un bosque maderero de 900 cuerdas. Se estima que después de cultivar la madera el terreno tendrá un valor de $270,000. En 2005 se cultivaron (se cortó la madera y se vendió) 20 cuerdas de terreno. En el 2006 se cultivaron 9 cuerdas. Prepara los ajustes de los cierres del 2005 y 2006 e indica el Book Value del terreno a 12/31/2006. Problema 4 Grin-Ais compró en enero 2 de 2002 un equipo por $92,000; vida útil, 5 años y valor residual $2,000. Se deprecia por línea recta. En enero 2 del 2006 Grin-Ais adquiere un equipo similar nuevo con precio de venta de $110,000 dando el equipo usado más $85,000 en efectivo. Prepara el asiento de enero 2. Problema 5 Un helicóptero costó $1,575,000; valor residual $25,000; vida útil 50,000 horas de vuelo ó 10 años. A. Calcula la depreciación (depreciation expense) del cuarto año si ese año voló 4,000 horas. B. Calcula la depreciación (depreciation expense) del cuarto año por línea recta C. Calcula la depreciación (depreciation expense) del cuarto año por Double Declining Problema 6 Bakú adquiere un terreno utilizado como bosque maderero por $200,000. Bakú pagó $9,000 por las escrituras, $7,000 de contribuciones atrasadas y $6,000 de comisión al Realtor. Bakú paga $20,000 remueva los árboles y $3,000 para remover una estructura abandonada y $15,000 para que nivele el terreno. Bakú vende los árboles en $25,000 y el relleno (tierra removida al nivelar) en $15,000. Bakú va a construir un edificio en el terreno. Construye una cerca y un pozo séptico a un costo de $34,000; ambos tienen una vida útil de 15 años. Construye un camino asfaltado para lograr acceso a la carretera estatal #2 por $28,000; vida útil diez años. Desde que adquiere la propiedad hasta que finaliza la construcción transcurre un año durante el cual se pagan $1,800 de contribuciones sobre la propiedad. ¿Que valor asigna Bakú al terreno una vez se finalizan todos los trabajos? Problema 7 Los activos de XYZ tienen un valor en los libros de $235,000 y sus pasivos $180,000. El valor en el mercado de los activos es $270,000. Si ABC paga $115,000 por XYZ ¿de cuanto es el Goodwill? Problema 8

55 Conteste las preguntas usando estos datos. Costo: $9,200; Vida útil: 5 años; Valor residual: $200 a. cuanto es la depreciación acumulada después de tres años si deprecia por línea recta b. cuanto es la depreciación acumulada después de tres años si deprecia por double declining Problema 9 Anvill compró en enero 1 de 2001 un camión por $85,000. Su vida útil se estimó en seis años y su valor residual en $1,000. Anvill deprecia por la suma de los dígitos y cierra libros diciembre 31. En marzo 31 del 2006 Anvill vende el camión por $12,000. Prepara el asiento de Anvill para marzo 31. Problema 10 Fine compró en febrero 28 de 2002 un equipo a un costo de $84,000. Su vida útil se estimó en 7 años y su valor residual en cero. Fine deprecia por línea recta y cierra libros diciembre 31. En agosto 31 del 2006 Fine adquiere un equipo similar nuevo con precio de venta de $99,000 dando el equipo usado mas $60,000 en efectivo. Prepara el asiento de Fine para agosto 31. Problema 11 Un equipo se compra en 2000 por $53,000; residual es $1,000 y vida útil 26,000 horas. a. Calcula la depreciación en el año 2000 si se utilizó 2,500 horas. b. Si en 2001 se utilizó 2,000 horas y en 2002 se utilizó 1,400 horas ¿cuanto es la depreciación acumulada después del año 2002? Problema 12 Tekno paga $1,100,000 por los activos de Boll. Prepare el asiento de Tekno. Estos son los datos: Book Value Boll Market value Land $700,000 $ 950,000 Building $290,000 $ 470,000 Inventario $160,000 $ 180,000 Problema 13

Indica las diferencias entre depreciación, agotamiento y amortización

Problema 14 En septiembre 1 de 2003 Tekks pagó $55,000 por una maquinaria. Su vida útil se estimó en 4 años y su valor residual en $1,000. Tekks deprecia por línea recta y cierra libros diciembre 31. En abril 30 del 2006 Tekks vende la maquinaria por $23,000. Prepara el asiento de abril 30. Problema 15 Babes compró en Mayo 31 de 2001 un equipo por $68,700; vida útil 6 años y valor residual $300. Babes cierra libros en diciembre 31 y deprecia por línea recta. Julio 31 de 2006 Babes adquiere un equipo similar nuevo con precio de $82,000 dando el equipo usado mas $76,500. Prepara el asiento de julio 31. Problema 16 Phase pagó $100,000,000 por un terreno en el cual hay una mina con un estimado de 50,000,000 toneladas de cobre. Phase estima que luego de extraer el cobre el terreno es inservible. A diciembre 31 del 2005 se habían extraído 19,000,000 toneladas. Durante el 2006 se extrajeron 11,000,000 toneladas. Prepare el ajuste para el cierre del 2006 e indica el book value de la mina a esta fecha.

CONTESTACIONES DE ALGUNOS PROBLEMAS Problema 1

Pérdida $3,200

Problema 2

Land Building Inventario

$ 187,000 $ 119,000 $ 34,000

Problema 3 2005 – AJUSTE

DEPLETION EXPENSE48,000 ACCUMULATED DEPLETION 48,000

2006 – AJUSTE

DEPLETION EXPENSE21,600 ACCUMULATED DEPLETION 21,600

Book Value a 12/31/2006 = 2,430,000 - 69,600 = 2,360,400 Problema 4 Gain de $5,000 no se reconoce Equipo nuevo 105,000 Accumulated depreciation 72,000

56 Cash Equipo usado Problema 5

A. $124,000

Año 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20%

85,000 92,000

B. $155,000

Deprec Expense 0 315,000 252,000 201,600 161,280 129,024 103,219 96,970 96,970 96,970 96,967

C. $124,000 Accum Depreciation 0 315,000 567,000 768,600 929,880 1,058,904 1,162,123 1,259,093 1,356,063 1,453,033 1,550,000

Book Value 1,575,000 1,260,000 1,008,000 806,400 645,120 516,096 412,877 315,907 218,937 121,967 25,000

NOTA: últimos cuatro años por línea recta [(412,877 – 25,000) ÷ 4] = 96,769.25 Problema 6 Costo del terreno: Precio de compra Escrituras Contribuciones atrasadas Comisión del Realtor Remoción de árboles Remoción estructura Nivelar terreno Menos: Venta árboles Venta relleno Problema 7

Problema 10 Problema 14 Problema 15

200,00 9,000 7,000 6,000 20,000 3,000 15,000 $ 260,000

(25,000) (15,000) Valor asignado al terreno

$220,000

Activos netos a book value (equidad) = 235,000 - 180,000 = $55,000 Activos netos a market value (equidad) = 270,000 - 180,000 = $90,000 Goodwill = 115,000 - 90,000 = $25,000 Activo nuevo: $90,000 - Ganancia de $9,000 no se reconoce Gain $4,000 Activo nuevo: $82,000; pérdida $4,300

M. CORPORACIONES Una corporación es una entidad jurídica que actua a través de sus directores y oficiales, es capaz de demandar y ser demandada, de poseer y adquirir propiedad mueble e inmueble, de contratar en su propio nombre y subsistir independientemente de los individuos que la componen. Una corporación puede ser creada por una sola persona. Las acciones de capital son las unidades en que se dividen los intereses propietarios de los dueños de la corporación o los certificados que emite la corporación a sus dueños. Solo existen en las corporaciones con fines pecuniarios y permiten, al momento de la repartición de los dividendos, identificar lo que corresponde a cada dueño o accionista Una corporación íntima es aquélla cuyo número de accionistas o propietarios no excede 35. Este grupo corporativo tiene los mismos derechos y obligaciones que cualquier corporación pero puede funcionar sin una Junta de Directores y ser administrada por un solo accionista. Una corporación de emisión pública es la que emite acciones para la venta al público en general.

57 Los términos "corporación" , "inc." , "corp." o "incorporada" significan lo mismo. Es requisito de ley el que el nombre corporativo posea una de estas palabras o abreviaturas. El reglamento o estatutos (by- laws) son las disposiciones a las que está sujeta toda persona natural o jurídica que sea dueño o miembro de la corporación y están contenidas en el documento constitucional de la corporación. Estas son las reglas que permiten el funcionamiento interno de la organización. No hay que proveer una copia del reglamento al Depto. de Estado. Ventajas de crear una corporación privada 1. Las corporaciones obtienen exclusividad en el uso del nombre corporativo. La corporación tiene personalidad jurídica, o sea, es una persona con vida, derechos y obligaciones, e independiente de sus dueños. En casos de litigio por alguna gestión corporativa, se demanda a la corporación y no a los dueños en su carácter personal.

2. Desde el punto de vista contributivo, las corporaciones tienen derecho a deducir gastos y pagos por administración y depreciación de bienes muebles. Además, pueden obtener exenciones contributivas si cumplen con los requisitos de ley aplicables.

3. Las corporaciones tienen un margen prestatario más amplio conforme a la composición de los accionistas o al número de las acciones emitidas. Desventajas de crear una corporación privada 1. Una corporación no puede reclamar los derechos constitucionales que poseen las personas naturales: derecho a defenderse a sí mismo en un tribunal, derecho a reclamar protección sobre privilegios e inmunidades y derecho a no autoincriminarse.

2. Las corporaciones pagan contribucion por los ingresos de sus operaciones y los dueños también pagan en su carácter personal por los dividendos recibidos. CORPORACIONES DOMÉSTICAS - Son creadas bajo la Ley General de Corporaciones de PR. CORPORACIONES FORÁNEAS - las creadas en EU u otra jurisdicción. Para operar en PR, tienen que solicitar la autorización del Secretario de Estado. Corporacion con fines de lucro es aquélla cuyos ingresos promueven la riqueza de sus accionistas o dueños. Corporacion sin fines de lucro es aquélla cuyos ingresos promueven los fines de la corporación y no beneficia sus accionistas o dueños.

CORPORACIONES - PROBLEMAS RESUELTOS PROBLEMA 1:

Prepara los asientos de las transacciones que siguen a continuación:

a. CVD vende 200 acciones preferidas por $215,000; par value, $1,000. b. CVD vende 600,000 acciones comunes por $7,000,000; par value, $10. c. JAB vende a CVD un edificio por $2,500,000. JAB recibe como pago 200,000 acciones comunes de CVD, par value, $10.

d. CVD declara un cash dividend de $5,000,000. e. CVD paga el cash dividend declarado en la transacción anterior CONTESTACIONES

a. Cash Preferred Stock

215,0000 200,000

58 PIC in excess of par: preferred

15,000

b. Cash

7,000,000 Paid in Capital in excess of par: C/S Common Stock

c. Building

1,000,000 6,000,000

2,500,000

Paid in Capital in excess of par: C/S Common Stock R/E

d.

500,000 2,000,000

5,000,000 Dividend Payable Dividend Payable Cash

e.

5,000,000 5,000,000 5,000,000

PROBLEMA 2 En 2006 Alfa tenia de 400 acciones preferidas, acumulativas, par $1,000, que pagan 7% del par value como dividendo y 900,000 acciones comunes valor par $1. Enero 2 de 2008 Alfa vende 300 acciones preferidas. Esto aumenta el número de acciones preferidas en circulación a 700. Alfa no distribuyó dividendos ni en 2006 ni en 2007. En diciembre 31 de 2008 Omega declara un dividendo de $204,000. ¿Cuánto dividendo por acción le toca a las acciones comunes? CONTESTACION Dividendo disponible: $204,000 Atrasos, 2006 y 2007: (56,000)   (400 acciones x $70 por accion x 2 años) Dividendo del 2008: (49,000)   (700 acciones x $70 por acción) Dividendo para las comunes: 99,000 $99,000 ÷ 900,000 acciones comunes = 11 centavos por acción

N. BONOS CORPORATIVOS PROBLEMA 1 Agosto 1 de 2007 Fhatt Corp. emite bonos con Face Value de $ 30,000,000, interés nominal 8% anual y vencimiento de 10 años. Los vende por $31,000,000. Los bonos pagan interés el 31 de julio y el 31 de enero. Fhatt cierra libros cada diciembre 31. Prepara a. el asiento de agosto 1 del 2007 b. el ajuste de diciembre 31 de 2007 c. el asiento de Enero 31 de 2008 d. el asiento de julio 31 del 2008 e. el ajuste de diciembre 31 del 2008 CONTESTACIONES a)

Cash.................................... 31,000,000 Premium on B/P................................................1,000,000 Bonds Payable................................................30,000,000

b)

Interest Expense...................... 958,335 Premium on B/P..........................41,665 Interest Payable................................................1,000,000

c)

Premium on B/P........................ 8,333 Interest Payable…………... 1,000,000 Interest Expense………….... 191,667

59 Cash...................................................................1,200,000 d)

Interest Expense.............. 1,1150,002 Premium on B/P…………........49,998 Cash...................................................................1,200,000

e)

Interest Expense.................. 958,335 Premium on B/P………….......41,665 Interest Payable................................................1,000,000

PROBLEMA #2 Abril 1 de 2007 PZS emite bonos con face value de $10,000,000, interés nominal de 6% que vencen marzo 31 de 2013. Los bonos pagan interés en marzo 31 y se venden en abril 1 de 2003 por $9,400,000. a. Prepara el asiento de abril 1 de 2007. b. PZS cierra libros el 31 de diciembre. Prepara el ajuste de 2007. c. Prepara el asiento de marzo 31 de 2008. CONTESTACIONES:

1. Interest payable: 10,000,000 x .06 = $600,000 por año; $60,000/12 =50,000 por mes 2. amortización del discount: $600,000/10 = $60,000 por año; $60,000/12 = $5,000 por mes 3.

Interest Expense por mes = cash acumulado por mes más la amortización del discount $55,000 = $50,000 + $5,000 (a) Cash.....................................................9,400,000 Discount on B/P………………….…… .600,000 Bonds Payable...................................................10,000,000 (b)

12/31/2007 PZS, el emisor, reconoce 9 meses de interest expense Interest Expense (55,000)(9)………… 495,000 Interest payable (50,000)(9)……………………........ 450,000 Discount on B/P (5,000)(9)...................................... 45,000

(c) En marzo 31 de 2008, el Emisor (PZS) reconoce 3 meses de interest expense Interest Expense (55,000)(3)…….….... 165,000 Interest payable (50,000)(9)……….….. 450,000 Cash.............................................................. 600,000 Discount on B/P 5,000(3)............................. 15,000 Problema 3 Un equipo costó $400,000 y tiene un valor residual de $15,000. Su vida útil es 5 años o 35,000 horas de uso. Cada pregunta es independientemente de la otra. Presenta los cómputos pertinentes para contestar cada pregunta.

a. Computa la depreciación del año dos, si el equipo deprecia por Double Declining. b. Computa el gasto por depreciación del año dos, si se deprecia por línea recta. c. Computa la depreciación del año dos, si el equipo se usa ese año por 4,000 horas d. Indica el book value del equipo después de 20,000 horas de uso. e. Cuanto es el book value después de 3 años de uso, si se deprecia por línea recta. CONTESTACIONES:

a. $96,000 b. $77,000 = (costo – residual) dividido entre vida útil = (400,000 - 15,000) ÷ 5 c. ($11.00 por hora) (4,200 horas) = $46,200 d. ($11.00 la hora) (20,000 horas) = $220,000  depreciación de 20,000 horas

60 Book value = 400,000 – 220,000 = $180,000 e. Book value = 400,000 – [(77,000)(3)] = 400,000 – 231,00 = $169,000 Problema 4 ADM paga $180,000,000 por una mina de cobre en donde se estima que hay 5,000,000 toneladas de cobre. Luego de extraer el cobre el terreno es inservible. a. Cuanto es el gasto por agotamiento de 2008 si se extraen 500,000 toneladas. b. Indica el book value de la mina; a diciembre 31 de 2008 se han extraído 2,000,000 toneladas de cobre. CONTESTACIONES: a. Costo por tonelada = $180,000,000 ÷ 5,000,000 = $36 por tonelada Agotamiento = ($36 por Toneladas) (500,000 Toneladas) = $18,000,000

b. Book Value = [$180,000,000 – ($36)(2,000,000)] = 180,000,000 -72,000,000 = 108,000,0000 Problema 5 Enero 1 de 1999 Boycott paga $4,000,000 por una patente que le da el derecho exclusivo a manufacturar un producto por 16 años. a. Indica cuanto amortiza la Patente en 2008. b. Indica el valor de la patente a diciembre 31 de 2008. CONTESTACIONES: a. Amortización = $4,000,000 ÷ 16 años = $250,000 por año b. Book Value = 4,000,000 – [(250,000) (10 años)] = 4,000,000 – 2,500,0000 = $1,500,000