SEMANA 2 ANALISIS VERTICAL DEL BALANCE GENERAL EMPRESA DE PRUEBA 2 S.A.

SEMANA 2 ANALISIS VERTICAL DEL BALANCE GENERAL EMPRESA DE PRUEBA 2 S.A. BALANCE GENERAL CIFRAS EN MILLONES DE PESOS CUENTAS ACTIVO Efectivo Inversiones Temporales Cuentas por cobrar comerciales Anticipos Otros Deudores Inventarios Totales Cías Vinculadas Otros Activos Corrientes Subtotal Activo Corriente Propiedades, planta y equipo Depreciación Acumulada Subtotal Activo Fijo Neto Inversiones Permanentes Diferidos Intangibles Compañías Vinculadas Cargo Corrección Mon. Diferida Plantaciones Forestales Otros Activos Valorizaciones Subtotal Otros Activos TOTAL ACTIVO

AÑOS 2003 194 1.543 8.530 2.747 1.247 21.340 4.700 1.645 41.946 35.667 −14.549 21.118 1.202 367 4 3.804 1.726 11.447 355 59.604 78.509 141.573

CUENTAS PASIVO Obligaciones Bancarias Cuentas Por Pagar Proveedores Impuestos por Pagar Prestaciones por Pagar Compañías Vinculadas Otros Pasivos Corrientes Subtotal Pasivo Corriente

AÑOS 2003 25.448 1.349 1.658 613 455 2.624 32.147

2004 202 1.605 8.871 2.857 1.297 22.194 4.888 1.711 43.625 37.094 −15.131 21.963 1.250 382 4 3.956 1.795 18.433 369 61.988 88.177 153.765

2004 26.466 1.403 1.724 638 473 2.729 33.433

2005 226 1.797 9.936 3.200 1.453 24.857 5.475 1.916 48.860 41.545 −16.947 24.598 1.400 427 5 4.431 2.010 22.732 414 69.427 100.846 174.304

2005 29.642 1.571 1.931 714 530 3.056 37.444

ANALISIS VERTICAL 2003 2004 2005 0,14% 0,13% 0,13% 1,09% 1,04% 1,03% 6,03% 5,77% 5,70% 1,94% 1,86% 1,84% 0,88% 0,84% 0,83% 15,07% 14,43% 14,26% 3,32% 3,18% 3,14% 1,16% 1,11% 1,10% 29,63% 28,37% 28,03% 25,19% 24,12% 23,83% −10,28% −9,84% −9,72% 14,92% 14,28% 14,11% 0,85% 0,81% 0,80% 0,26% 0,25% 0,24% 0,00% 0,00% 0,00% 2,69% 2,57% 2,54% 1,22% 1,17% 1,15% 8,09% 11,99% 13,04% 0,25% 0,24% 0,24% 42,10% 40,31% 39,83% 55,45% 57,35% 57,86% 100% 100% 100% ANALISIS VERTICAL 2003 2004 2005 17,98% 17,21% 17,01% 0,95% 0,91% 0,90% 1,17% 1,12% 1,11% 0,43% 0,41% 0,41% 0,32% 0,31% 0,30% 1,85% 1,77% 1,75% 22,71% 21,74% 21,48% 1

Obligaciones Bancarias Larg. plaz Pasivos estimados y provisiones Pensiones de jubilación Crédito Corr. Monetaria Diferida Impuestos diferidos Subtotal Pasivo Largo Plazo TOTAL PASIVO

15.991 28 1.094 2.173 1.566 20.852 52.999

CUENTAS PATRIMONIO Capital Reserva Legal Otras Reservas Revalorización del Patrimonio Utilidades por Distribuir Utilidades del Ejercicio Valorizaciones TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

AÑOS 2003 80 0 13.760 11.189 0 3.941 59.604 88.574 141.573

16.631 29 1.138 2.260 1.629 21.687 55.120

18.626 33 1.274 2.531 1.824 24.288 61.732

11,30% 0,02% 0,77% 1,53% 1,11% 14,73% 37,44%

10,82% 0,02% 0,74% 1,47% 1,06% 14,10% 35,85%

2004 83 394 14.310 11.637 2.997 4.256 64.968 98.645

2005 93 820 16.028 13.033 5.109 4.724 72.765 112.572

ANALISIS VERTICAL 2003 2004 2005 0,06% 0,05% 0,05% 0,00% 0,26% 0,47% 9,72% 9,31% 9,20% 7,90% 7,57% 7,48% 0,00% 1,95% 2,93% 2,78% 2,77% 2,71% 42,10% 42,25% 41,75% 62,56% 64,15% 64,58%

153.765

174.304

100%

100%

10,69% 0,02% 0,73% 1,45% 1,05% 13,93% 35,42%

100%

ANALISIS HORIZONTAL DEL BALANCE GENERAL EMPRESA DE PRUEBA 2 S.A. BALANCE GENERAL CIFRAS EN MILLONES DE PESOS CUENTAS

AÑOS

ACTIVO

2003

2004

2005

Efectivo Inversiones Temporales Cuentas por cobrar comerciales Anticipos Otros Deudores Inventarios Totales Cías Vinculadas Otros Activos Corrientes Subtotal Activo Corriente

194

202

226

ANALISIS HORIZONTAL % % 2005−2004 2004−2003 VAR.2005−2004 VAR.2004−2003 8 4,12% 24 11,88%

1.543

1.605

1.797

62

4,02%

192

11,96%

8.530

8.871

9.936

341

4,00%

1.065

12,01%

2.747 1.247

2.857 1.297

3.200 1.453

110 50

4,00% 4,01%

343 156

12,01% 12,03%

21.340

22.194

24.857

854

4,00%

2.663

12,00%

4.700

4.888

5.475

188

4,00%

587

12,01%

1.645

1.711

1.916

66

4,01%

205

11,98%

41.946

43.625

48.860

1.679

4,00%

5.235

12,00%

2

Propiedades, planta y equipo Depreciación Acumulada Subtotal Activo Fijo Neto Inversiones Permanentes Diferidos Intangibles Compañías Vinculadas Cargo Corrección Mon. Diferida Plantaciones Forestales Otros Activos Valorizaciones Subtotal Otros Activos TOTAL ACTIVO

35.667

37.094

41.545

1.427

4,00%

4.451

12,00%

−14.549 −15.131 −16.947 −582

4,00%

−1.816

12,00%

21.118

21.963

24.598

845

4,00%

2.635

12,00%

1.202

1.250

1.400

48

3,99%

150

12,00%

367 4

382 4

427 5

15 0

4,09% 0,00%

45 1

11,78% 25,00%

3.804

3.956

4.431

152

4,00%

475

12,01%

1.726

1.795

2.010

69

4,00%

215

11,98%

11.447

18.433

22.732

6.986

61,03%

4.299

23,32%

355 59.604

369 61.988

414 69.427

14 2.384

3,94% 4,00%

45 7.439

12,20% 12,00%

78.509

88.177

100.846 9.668

12,31%

12.669

14,37%

8,61%

20.539

13,36%

141.573 153.765 174.304 12.192

CUENTAS

AÑOS

PASIVO

2003

Obligaciones Bancarias Cuentas Por Pagar Proveedores Impuestos por Pagar Prestaciones por Pagar Compañías Vinculadas Otros Pasivos Corrientes Subtotal Pasivo Corriente Obligaciones Bancarias L.P. Pasivos estimados y provisiones Pensiones de jubilación Crédito Corr. Monetaria Diferida

2004

2005

ANALISIS HORIZONTAL % % 2005−2004 2004−2003 VAR.2005−2004 VAR.2004−2003

25.448 26.466

29.642

1.018

4,00%

3.176

12,00%

1.349

1.403

1.571

54

4,00%

168

11,97%

1.658

1.724

1.931

66

3,98%

207

12,01%

613

638

714

25

4,08%

76

11,91%

455

473

530

18

3,96%

57

12,05%

2.624

2.729

3.056

105

4,00%

327

11,98%

32.147 33.433

37.444

1.286

4,00%

4.011

12,00%

15.991 16.631

18.626

640

4,00%

1.995

12,00%

28

29

33

1

3,57%

4

13,79%

1.094

1.138

1.274

44

4,02%

136

11,95%

2.173

2.260

2.531

87

4,00%

271

11,99% 3

Impuestos diferidos 1.566 1.629 Subtotal Pasivo 20.852 21.687 Largo Plazo TOTAL PASIVO 52.999 55.120 CUENTAS

AÑOS

PATRIMONIO

2003

Capital 80 Reserva Legal 0 Otras Reservas 13.760 Revalorización del 11.189 Patrimonio Utilidades por 0 Distribuir Utilidades del 3.941 Ejercicio Valorizaciones 59.604 TOTAL 88.574 PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y 141.573 PATRIMONIO

1.824

63

4,02%

195

11,97%

24.288

835

4,00%

2.601

11,99%

61.732

2.121

4,00%

6.612

12,00%

2004

2005

83 394 14.310

93 820 16.028

ANALISIS HORIZONTAL % 2004−2003 VAR.2004−2003 3 3,75% 394 0,00% 550 4,00%

11.637

13.033

448

2.997

5.109

4.256

10 426 1.718

% VAR.2005−2004 12,05% 108,12% 12,01%

4,00%

1.396

12,00%

2.997

0,00%

2.112

70,47%

4.724

315

7,99%

468

11,00%

64.968

72.765

5.364

9,00%

7.797

12,00%

98.645

112.572 10.071

11,37%

13.927

14,12%

8,61%

20.539

13,36%

153.765 174.304 12.192

2005−2004

ANALISIS VERTICAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS EMPRESA DE PRUEBA 2 S.A. ESTADO DE RESULTADOS CIFRAS EN MILLONES DE PESOS AÑOS 2003 VENTAS NETAS 59.242 Menos: Costo de Ventas 40.414 UTILIDAD BRUTA 18.828 Menos Gastos Administración y Ventas 12.180 UTILIDAD OPERACIONAL 6.648 Menos: Gastos Financieros 7.131 Mas (Menos) Otros Ingr. (Gastos) 3.896 UTILIDAD ANTES DE CORR. 3.413 MONETARIA CORRECCIÓN MONETARIA 1.316 Utilidad antes de Impuestos 4.729 Menos: Provisión Impo−Renta 788 Utilidad Neta del Ejercicio 3.941

2004 63.981 43.647 20.334 13.154 7.180 7.701 4.208

2005 71.019 48.448 22.571 14.601 7.970 8.549 4.671

ANALISIS VERTICAL 2003 2004 2005 100,00% 100,00% 100,00% 68,22% 68,22% 68,22% 31,78% 31,78% 31,78% 20,56% 20,56% 20,56% 11,22% 11,22% 11,22% 12,04% 12,04% 12,04% 6,58% 6,58% 6,58%

3.687

4.092

5,76%

5,76%

5,76%

1.421 5.108 851 4.257

1.578 5.670 945 4.725

2,22% 7,98% 1,33% 6,65%

2,22% 7,98% 1,33% 6,65%

2,22% 7,98% 1,33% 6,65%

ANALISIS HORIZONTAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

4

EMPRESA DE PRUEBA 2 S.A. ESTADO DE RESULTADOS CIFRAS EN MILLONES DE PESOS AÑOS

ANALISIS HORIZONTAL % 2003 2004 2005 2004−2003 VAR.2004−2003 VENTAS NETAS 59.242 63.981 71.019 4.739 8,00% Menos: Costo de Ventas 40.414 43.647 48.448 3.233 8,00% UTILIDAD BRUTA 18.828 20.334 22.571 1.506 8,00% Menos Gastos 12.180 13.154 14.601 974 8,00% Administración y Ventas UTILIDAD 6.648 7.180 7.970 532 8,00% OPERACIONAL Menos: Gastos 7.131 7.701 8.549 570 7,99% Financieros Más (Menos) Otros Ingr. 3.896 4.208 4.671 312 8,01% (Gastos) UTILIDAD ANTES DE 3.413 3.687 4.092 274 8,03% CORR.MONETARIA CORRECCIÓN 1.316 1.421 1.578 105 7,98% MONETARIA Utilidad antes de 4.729 5.108 5.670 379 8,01% Impuestos Menos: Provisión 788 851 945 63 7,99% Impo−Renta Utilidad Neta del 3.941 4.257 4.725 316 8,02% Ejercicio

7.038 4.801 2.237

% VAR.2005−2004 11,00% 11,00% 11,00%

1.447

11,00%

790

11,00%

848

11,01%

463

11,00%

405

10,98%

157

11,05%

562

11,00%

94

11,05%

468

10,99%

2005−2004

ESTADO DE FUENTES Y USOS CIFRAS EN AÑOS MILLONES 2004−2003 DE PESOS

5